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L'analyse des bilans des opérateurs de l'assurance-vie à fin 2024 montre une explosion des produits structurés dans les encours en UC. Parfois les fonds structurés pèsent plus de la moitié des encours en UC. Est-ce un vrai conseil pour les épargnants ?

Belle progression pour Cardif Vie en 2024 avec un taux de rendement des actifs financiers de 3,10 % versus 2,46 % en 2023. La compagnie a consommé 800 M€ de réserves en 2024 pour soutenir les taux servis et le rendement de ses actifs.

En 2024, Prédica a acheté 13,6 milliards d'euros d'obligations au taux moyen de 3,74 % et de maturité moyenne de 16,8 ans.

En 2024, le rendement moyen des actifs du fonds en euros de Prédica a été de 2,33%, et le taux moyen servi de 2,96 %. En 2023, le taux moyen servi était de 2,80 % pour un rendement moyen de 2,11 % des actifs. C'est la PPB qui a permis de compenser ces écarts.

La révision des gammes d'UC combinée avec l'intégration croissante de trackers conduit à une baisse moyenne de 10 cts des frais courants moyens internes aux UC référencées dans les contrats d'assurance-vie entre 2022 (1,70 %) et 2025 (1,60 %).

L'excellente dynamique de l'assurance-vie est la conséquence des taux d'intérêts beaucoup trop élevés (OAT à 10 ans à 3,15 %) qui favorise le fonds en euros à comparer au Livret A. A ce stade, la faillite de la France bénéficie aux épargnants. Mais au-delà ?

Afin d'accompagner la mise en place de la loi Industrie Verte dans les PER Individuels, Indep'AM a créé un FCPR original avec Indep Dette ELTIF. C'est un fonds de dette privée avec le financement d'obligations de PME principalement en Europe du Nord.

Les 3 meilleurs fonds à garantie partielle à fin 2024 sont le fonds Euro Objectif Climat (Spirica), le fonds Euro Private Stratégies (Cardif), le fonds Euro Nouvelle Génération (Spirica). Le rendement moyen est estimé à 2,42 % en 2024 après 2,19 % en 2023.

Il y a aussi des bonnes nouvelles en matière de tarifs dont personne ne parle. Good Value for Money évalue la baisse de tarifs en prévoyance collective en 2025 à - 7 % sur les non-cadres et à - 10 % sur les cadres. Impact positif de la hausse des taux

Le fonds Eiffel Infrastructures Vertes positionné sur le financement d'infrastructures fait partie des fonds gagnants dans le cadre de la loi Industrie Verte. Bon nombre de gestions profilées à horizon (GPH) de PER Individuels intègrent désormais ce FCPR.