Nos infos du mois

En 2021, la capitalisation a pesé 13 % de la collecte de Neuflize Vie. Ce ratio élevé montre l'utilisation de ce dispositif par une clientèle fortunée ayant saturé ses assurances-vie et utilisant la capitalisation dans un schéma de démembrement de propriété

On peut se demander si la BCE n'agit pas trop tardivement et trop lentement pour remonter ses taux au regard de l'évolution de l'inflation en zone euro, de l'évolution de la parité euro / dollar et de la dichotomie entre la zone euro et les Etats-Unis

Avec la multiplication des modes de gestion financière, les assureurs ont inventé un nouveau type de frais : les frais de changement de mode de gestion. Il fallait y penser ! En outre, les frais ne sont pas nécessairement les mêmes selon les mouvements réalisés

En 2021, Prédica a acheté 11,9 Md€ d'obligations à taux fixe au taux moyen de 0,88 % et d'une maturité moyenne de 12 ans. Prédica a cédé 1,5 Md€ d'obligations souveraines dont le taux était jugé trop bas, en imputant la perte à la réserve de capitalisation

Good Value for Money évalue le rendement moyen des fonds en euros à garantie partielle à 1,31 % en 2021 après - 0,23 % en 2020. Le fonds le plus performant est Apicil Euroflex (garantie annuelle de 96 %) avec un taux moyen de 1,89 % sur 5 ans (2017-2021).

Les unités de compte supportant les frais de gestion internes (frais courants) les plus élevés en assurance-vie sont notamment la Gestion flexible (2,10 % par an) et les Actions France Petites et Moyennes Capitalisations (2,36 % par an)

Le Gouvernement vient de publier ses nouvelles hypothèses macroéconomiques avec une OAT à 10 ans à 2,50 % fin 2022 et à 2,60 % fin 2023. Le repli actuel de l'OAT à 10 ans ne serait que ponctuel. Une OAT à 2,50 % impose une revisite des fonds en euros.

Good Value for Money évalue le rendement moyen des fonds en euros classiques des plans d'épargne retraite individuels (PER In) à 1,27 % en 2021 en baisse de 8 cts par rapport à 2020 où ce taux était de 1,35 %

Le taux moyen servi sur les fonds en euros classiques de contrats d'assurance-vie individuelle (hors retraite) est estimé par Good Value for Money à 1,08 % en 2021, à comparer à 1,09 % en 2020.

Avec la poursuite de la montée du taux de l'OAT à 10 ans, désormais situé à 1,81 %, nous rentrons tout doucement dans le syndrome de la grenouille présente dans une eau qui commence à devenir bien chaude