Nos infos du mois

Good Value for Money évalue la performance moyenne des fonds eurocroissance à 3,06 % en 2023 après - 4,06 % en 2022 et 1,92 % en 2021. Les deux fonds eurocroissance gérés par AXA, dont celui d'AGIPI affichent le meilleur couple performance x régularité.

Le contexte actuel d'incertitude en France qui se combine à une bulle sur les marchés US et les élections américaines va conduire les assureurs à gonfler leur poche monétaire durant le 2ème semestre 2024. Les vrais investissements seront reportés à 2025.

Situé à 2,28 % en 2023, le taux moyen servi sur les fonds en euros immobiliers a nettement décroché par rapport au marché. La hausse n'est que de 28 cts par rapport à 2022 où le taux était de 2,00 %. La faute à la baisse de valeur de SCI et de SCPI en 2023.

Le rendement moyen de l'actif général de Prédica a été de 2,11 % en 2023, à comparer à 2,09 % en 2022. Le rendement du portefeuille obligataire en 2023 a été en baisse par rapport à 2022.

L'analyse de la performance des SCPI sur le long terme montre une dégradation de leur performance dans le temps par manque d'investissement dans leur patrimoine. Cela signifie-t-il que l'épargnant a tout intérêt à s'orienter vers des SCPI récentes ?

Au travers de ses propres indicateurs, Good Value for Money relève un climat d'attentisme des épargnants, des mouvements de sécurisation en réaction à la chute des actions françaises, et de la recherche d'informations

Avec une nouvelle baisse de valeur de la part de - 6,37 % le 15 mars 2024 et 353 047 parts en attente de valeur de retrait le 31 mars 2024, la SCPI Edissimmo illustre bien les difficultés de l'immobilier de bureaux Paris IDF. Le TOF est inférieur à 90 %.

La réalisation de gros volumes de collecte sur des contrats de capitalisation dédiés à des personnes morales fait également partie de l'arsenal déployé par le secteur depuis 2023 pour booster la collecte sur les fonds en euros.

Parmi les évolutions des conditions générales des contrats en 2024, on peut relever la suppression fréquente des exigences d'investissement minimum en UC pour verser dans le fonds en euros. Les plafonds de versement sur le fonds en euros sont également retirés.

Une OAT à 10 ans positionnée à 3,50 % fin 2024 est désormais possible. L'inflation baisse moins que prévu. La note de la France sera dégradée tôt ou tard. Les moins-values latentes obligataires pourraient s'accroître dans les fonds en euros.