Nos infos du mois

La loi n° 2026-492 entrée en vigueur le 14 juin 2026, introduit un nouveau cas de déblocage anticipé du PER lorsque l’enfant à charge du titulaire est concerné par une affection grave, un handicap ou la survenue d’un accident d’une particulière gravité.

Dans un contexte de nécessaire éducation financière des jeunes, et de nécessaire mise en place de retraite par capitalisation, le dispositif des Trump Accounts lancé aux USA en juillet 2026 gagnerait à être copié par les candidats à la présidentielle 2027.

En limitant la hausse du taux du Livret A à 1,70 % au 1er août 2026, le Gouvernement va maintenir grandes ouvertes les vannes de l'assurance-vie pour 2026. La collecte va continuer à battre des records en raison du différentiel de taux avec les fonds en euros.

Notre hypothèse pour le taux du Livret A au 1er août 2026 est de 1,80 % voire 1,90 %. L'inflation est certes en baisse, mais il y a déjà 5,6 Md€ de décollecte à fin mai 2026. Le Livret A souffre de la comparaison avec les 2,65 % du fonds en euros en 2025.

Les déremboursements de soins prévus à ce stade par le Gouvernement (1,5 Md€) pour 2027 sur les médicaments et les transports sanitaires conduiront à une hausse additionnelle de + 5 % des tarifs des complémentaires santé, à lisser dans le temps le cas échéant.

Le challenge annuel de chacune des unités de compte d'un contrat d'assurance-vie ou d'un PER Individuel apparaît désormais comme étant un facteur clé de la performance de ladite gamme pour l'épargnant, avec à la clé des suppressions et des ajouts de supports.

Sans surprise en raison de la hausse des taux d'intérêts, Good Value for Money relève des encours en nette croissance des fonds obligataires à échéance référencés dans des contrats d'assurance-vie. Promesse relativement simple à vendre aux épargnants.

Si nous pouvions faire un vœu, ce serait que les sociétés de gestion ne puissent plus fermer en cours d'année un fonds qui sous-performe. Notre vœu est que la date de possible fermeture soit fixée au 31.12 pour tout le monde.

La SCPI Opus Real de BNP Paribas REIM a suspendu la variabilité de son capital depuis le 5 mars 2026. C'est une SCPI concentrée sur de l'immobilier de bureaux en Allemagne. Les échanges de parts se font désormais sur un marché secondaire.

Quelle proportion d'épargnants ont intégré que les prélèvements sociaux sur les fonds en euros des PER sont désormais de 18,6 %, alors que ceux appliqués aux fonds en euros des contrats d'assurance-vie restent à 17,2 % ? On a du mal à faire simple en France !