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Sans surprise en raison de la hausse des taux d'intérêts, Good Value for Money relève des encours en nette croissance des fonds obligataires à échéance référencés dans des contrats d'assurance-vie. Promesse relativement simple à vendre aux épargnants.

Si nous pouvions faire un vœu, ce serait que les sociétés de gestion ne puissent plus fermer en cours d'année un fonds qui sous-performe. Notre vœu est que la date de possible fermeture soit fixée au 31.12 pour tout le monde.

La SCPI Opus Real de BNP Paribas REIM a suspendu la variabilité de son capital depuis le 5 mars 2026. C'est une SCPI concentrée sur de l'immobilier de bureaux en Allemagne. Les échanges de parts se font désormais sur un marché secondaire.

Quelle proportion d'épargnants ont intégré que les prélèvements sociaux sur les fonds en euros des PER sont désormais de 18,6 %, alors que ceux appliqués aux fonds en euros des contrats d'assurance-vie restent à 17,2 % ? On a du mal à faire simple en France !

Au regard des ajustements réalisés par les opérateurs du secteur sur les PER , force est de constater que l'offre n'est pas stabilisée. Il y a notamment beaucoup de changements sur les gestions profilées à horizon, dont la performance est souvent décevante.

Good Value for Money vous offre désormais le suivi du rendement de près de 1 200 fonds en euros du marché, ainsi qu'une lecture transversale des politiques des opérateurs du marché en matière de taux servis au titre de 2025

Les deux paramètres à suivre de près pour les SCPI dans le contexte actuel sont leur niveau d'endettement et la durée résiduelle des baux (WALB). A titre d'exemple, le ratio d'endettement de Primopierre est de 39 % et son WALB de 3,17 ans fin 2025.

Le rendement financier des actifs du fonds Suravenir Rendement est monté de 1,90 % en 2024 à 2,62 % en 2025. Pour Suravenir Opportunités, le rendement passe de 3,47 % en 2024 à 4,09 % en 2025. Effet de la hausse des taux et des marchés actions.

La dernière astuce discrète de certains assureurs vie est de prélever les frais de gestion sur UC selon la valeur atteinte au 31 décembre de l'année, et non plus prorata temporis.

La communication des taux servis par les opérateurs du marché sur les fonds en euros au titre de 2025 est historiquement lente. Il y a probablement des jeux d'attente et d'observation pour ajuster les taux de + ou - 5 à 10 cts par rapport à la concurrence.