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L'OAT à 10 ans vient de passer à nouveau la barre des 3,00 %. Sa baisse pour les prochains trimestres n'a rien d'évident, même si la France en aurait besoin. Les gérants financiers ont trop souvent tendance à prendre leurs souhaits pour une réalité.

Le taux de rendement des actifs du fonds en euros de Cardif Vie en 2023 est de 2,46 %. Le taux moyen servi a été de 3,03 % En 2022, on se situait respectivement à 2,75 % de rendement pour 2,04 % de taux servi. La PPB est descendue à 5,44 % fin 2023 (4,6 Md€).

Une solution simple pour faire du "value for money" est d'avoir une offre d'UC à 100 % en trackers. Les frais courants internes des ETF ne sont que de 0,30 %. Cela permet également d'éviter tout conflit d'intérêt dans le conseil au choix des UC.

Un excellent tracker sur l'Euro Stoxx 50 (grandes capitalisations européennes). Cette fois-ci, c'est BNP Paribas qui se distingue avec le tracker FR0012739431. Chargé en moyenne à 18 centimes, il surperforme son indice de référence.

La pépite du jour : un excellent tracker sur le S&P 500. Géré par iShares (filiale de BlackRock), c'est le IE00B5BMR087. Les frais de gestion sont de 7 centimes par an seulement et l'encours du fonds supérieur à 85 Md$.

Avec le resserrement des spreads sur le corporate, les compagnies achètent aujourd'hui de l'obligataire d'entreprises à un taux moyen de 4,50 % contre 5,00 % et plus il y a un an. Quant au taux moyen des emprunts d'Etats il est globalement stable sur un an.

Good Value for Money évalue la hausse effective des tarifs en Santé Collective par le marché à + 11,1 % en 2024 par rapport à 2023. Ce taux intègre les + 5,4 % de hausse du PASS au 1er janvier 2024.

La (trop ?) forte hausse des taux servis sur les fonds en euros en 2023 va-t-elle accroître la dynamique de retraits sur ceux qui n'ont pas pu suivre ? La dynamique de décollecte reste soutenue à - 2,3 Md€ sur les fonds en euros en janvier 2024.

Les fonds obligataires datés collectent massivement en assurance-vie. Les performances 2023 sont au rendez-vous, avec une moyenne de + 4,6 % pour les échéances 2023/2024, + 8,8 % pour les échéances 2025/2026, + 11,4 % pour les échéances 2027/2028.

Le transfert Loi Pacte a souvent été présenté comme un moyen d'améliorer le taux servi sur son fonds en euros. Good Value for Money recommande de le voir d'abord comme un moyen d'abaisser le niveau de frais de gestion sur UC de son contrat.