Placement-direct Retraite ISR (UMR) - Analyse 2026 des Conditions Générales

Placement-direct Retraite ISR (Placement-direct / UMR)

Analyse Good Value for Money des Conditions Générales

Version au 22 juillet 2026

Eléments de référence

• Assureur
  • UMR (Groupe VYV)
• Type de contrat
  • Plan d’Epargne Retraite Individuel (PERIn)
• Nature du contrat
  • Collectif à souscription individuelle
• Entité souscriptrice du contrat collectif
  • Association pour le Développement de l’Epargne Retraite Mutualiste (ADERM)
• Version des conditions générales analysées
  • Notice d’information - Janvier 2026
• Statut du contrat
  • Ouvert aux souscriptions nouvelles
• Personnes pouvant adhérer au contrat
  • Toute personne physique âgée de 18 ans révolus à la date de l’adhésion.
  • Si l’adhérent n’a pas liquidé ses droits à la retraite obligatoire, l’âge maximal à l’adhésion est fixé à 75 ans.
  • Si l’adhérent a liquidé ses droits à retraite obligatoire, l’âge maximal à l’adhésion est fixé à 70 ans.
  • Les versements par l’adhérent sur son contrat sont impossibles au-delà de 75 ans.

Frais

• Frais de l’Association
  • 20 € de frais associatifs à la souscription
    + une part de frais de 0,06 % maximum prélevés sur l’encours cumulé de l’ensemble des supports
• Frais à l'entrée sur les versements
  • 0 %
• Frais de gestion annuels sur le fonds en euros
  • 0,60 % de l’épargne ou de la provision mathématique de rente
• Frais de gestion annuels sur les unités de compte
  • 0,50 %, y compris sur les SCI, OPCI et SCI
• Frais annuels additionnels en gestion pilotée à horizon (Loi Pacte)
  • (néant)
• Frais annuels additionnels en gestion pilotée
  • 0,50 %
     

Garantie de table de mortalité

• Absence de garantie de table de mortalité

Montants minima de versement

• Montant minimum de versement à l'ouverture sans mise en place de versements programmés à l’adhésion
  • 500 € avec un minimum de 10 € par support

• Montant minimum de versement à l'ouverture avec mise en place de versements programmés à l’adhésion
  • 50 € avec un minimum de 10 € par support

• Montant minimum de transfert entrant
  • Aucune contrainte

• Montant minimum de versement libre
  • 50 € avec un minimum de 10 € par support

• Montant minimum de versements libres programmés
  • Périodicité mensuelle : 50 € avec un minimum de 10 € par support
  • Périodicité trimestrielle : 150 € avec un minimum de 10 € par support
  • Périodicité semestrielle : 300 € avec un minimum de 10 € par support
  • Périodicité annuelle : 600 € avec un minimum de 10 € par support

• Possibilité d’indexation annuelle des versements libres programmés
  • Non

Fonds en Euros

• Nom du fonds
  • Fonds Euros
• Historique de taux servis (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux) :
  • 2025 : 4,00 %
  • 2024 : 3,60 %
  • 2023 : 3,30 %
  • 2022 : 2,70 %
  • 2021 : 1,80 %
  • 2020 : 2,00 %
• Garantie du capital
  • La garantie du capital investi sur le fonds en euros est brute de frais de gestion.
• Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement
  • (néant)

Modes de gestions financières proposés

• Gestion libre
  • Investissement libre
    • dans le fonds en euros
    • dans la gamme de 100 unités de compte proposée en gestion libre

• • Gamme d'unités de compte proposée en Gestion libre
    • Unités de compte classiques
      • 92 unités de compte issues de 24 sociétés de gestion
    • Supports immobiliers
      • 1 OPCI
        5. OPCI SwissLife ESG Dynapierre P
      • 7 SCPI
        5. SCPI Iroko Zen
        5. SCPI LF Grand Paris Patrimoine
        5. SCPI Mistral Sélection
        5. SCPI Perial Opportunités Europe
        5. SCPI Primopierre
        5. SCPI Primovie
        5. SCPI Remake Live

• • Possible activation des options de gestion financière suivantes
    • Investissement progressif
      • Exigence d’un encours minimum de 2 000 € sur le Fonds Euros
      • Exigence d’un montant mensuel minimum arbitré de 150 €
      • Libre choix des unités de compte sur lesquelles investir et de la répartition en %
      • Arbitrage depuis le Fonds Euros
      • Réalisation d’un arbitrage mensuel le 1^er jour ouvré de chaque mois durant 12,18 ou 24 mois au choix de l’adhérent
      • Absence de frais d’arbitrage
    • Dynamisation des intérêts du Fonds Euros
      • Arbitrage de la participation aux bénéfices sur les unités de compte choisies par l’adhérent
      • Réalisation le 1^er jour ouvré de chaque année
      • Absence de frais d’arbitrage
    • Sécurisation des plus-values
      • Choix par l’adhérent des unités de compte sur lesquelles mettre en place l’option
      • Paramétrage différent possible sur chaque unité de compte
      • Choix d’un seuil de plus-value de 5 %, 10 %, 15 % ou 20 %
      • Arbitrage uniquement des plus-values constatées vers le Fonds Euros
      • Contrôle réalisé quotidiennement
      • Absence de frais d’arbitrage
    • Limitation des moins-values
      • Possibilité de mettre en place l’option dans un schéma de moins-values relatives ou absolues
      • Choix par l’adhérent des unités de compte sur lesquelles mettre en place l’option
      • Paramétrage différent possible sur chaque unité de compte
      • Choix d’un palier de moins-value à partir de 10 %
      • Arbitrage de la totalité des lignes concernées vers un fonds de sécurisation parmi la liste proposée au contrat
      • Contrôle réalisé quotidiennement
      • Absence de frais d’arbitrage
    • Rééquilibrage de l’allocation d’actifs
      • Réalisation chaque trimestre d’un arbitrage automatique pour revenir à l’allocation définie par l’adhérent (minimum de 5 % par support)
      • Absence de frais d’arbitrage

• Gestion pilotée à horizon (Loi Pacte)
  • Choix par l’épargnant de l’un des trois profils de gestion proposés
    • Profil Mirova Prudent Horizon Retraite
    • Profil Mirova Equilibré Horizon Retraite
    • Profil Mirova Dynamique Horizon Retraite

• Gestion pilotée
  • Choix par l’adhérent d’un ou plusieurs des profils de gestion pilotée proposés
    • Profil Mirova Prudent
    • Profil Mirova Equilibré
    • Profil Mirova Dynamique

• Modalités de cumul possible des modes de gestion proposés (« multi-poches »)
  • Possibilité pour l’épargnant de cumuler plusieurs modes de gestion
  • Possibilité pour l’épargnant de changer de mode de gestion à tout moment

Arbitrages

• Gratuité des arbitrages

Garantie plancher décès

• Garantie optionnelle à souscrire, le cas échéant, à l’adhésion
• Montant maximum de moins-value assurable
  • 100 000 €
• Âge limite de souscription de la garantie
  • 75 ans
• Âge limite de couverture de la garantie
  • 75^ème anniversaire de l’assuré
• Coût annuel de la garantie
  • Facturation de 0,19 % à 3,95 % en fonction des capitaux sous risque et de l’âge de l’assuré

Autres garanties optionnelles possibles

• (néant)

Frais de sortie en rente

• Absence de frais de quittance sur les arrérages de rente
   

Options de sorties en rente proposées

• Rente viagère simple
• Rente viagère avec annuités garanties
  • Garantie possible de 15 annuités sous réserve d’une liquidation de la rente avant 70 ans
• Rente viagère réversible
  • Réversion au choix à 60 %, 80 %, 100 %
• Rente viagère par palier
  • Palier initial de 5 années
  • Majoration ou minoration de la rente de 25 % ou 50 % durant les 5 premières années