Analyse 2026 du PER Individuel Carac

Le PER individuel de la Carac est le plan d’épargne retraite individuelle proposé par la mutuelle Carac à ses adhérents. Ce contrat s’inscrit en complément des autres contrats d’assurance vie de la mutuelle, à savoir notamment :

• Carac Épargne Patrimoine, contrat d’assurance vie multisupport multigestionnaire,
• Carac Épargne Génération, contrat intergénérationnel,
• la RMC Carac, contrat dédié aux anciens combattants.

Le PER individuel de la Carac s’inscrit dans l’ADN de la mutuelle, c’est-à-dire en combinant trois éléments clés :

• une tarification concurrentielle permettant à l’épargnant de maximiser la performance de ses investissements,
• une politique d’accessibilité pour tous et d’égalité de traitement de tous les adhérents, quel que soit leur ancienneté ou leur taille, avec notamment un choix de taux servi unique sur le fonds en euros,
• un engagement social, sociétal et humain de la Carac se traduisant notamment par :

• l’intégration d’un fonds de non coté permettant de financer l’effort de défense de la France,
• une gamme d’unités de compte quasiment 100 % SFDR 8 ou SFDR 9,
• le choix d’unités de compte majoritairement labellisées ISR gouvernemental ou Greenfin.

En termes de modes de gestion financière, le PER individuel de la Carac propose, conformément au cadre de la loi Pacte et au cadre de la loi Industrie Verte par défaut une offre de gestion profilée à horizon se déclinant désormais en quatre profils :

• Prudent,
• Modéré,
• Dynamique,
• Offensif.

Chacun de ces profils intègre désormais et conformément à la loi un investissement minimum dans du non coté.

Au-delà de la gestion profilée à horizon, le PER Individuel Carac offre de la gestion libre à la main de l’épargnant avec la possibilité :

• d’investir librement dans le fonds euros du PER dont les performances sont historiquement parmi les meilleures du marché,
• d’accéder à une gamme de 35 unités de compte parmi lesquelles Good Value for Money identifie plus d’un tiers de supports « stars » selon ses propres critères de qualification, ce pourcentage de fonds « stars » étant particulièrement élevé au regard de la moyenne de marché constatée par Good Value for Money.

Le PER individuel de la Carac peut être souscrit à partir de 200 € de versement initial, puis alimenté librement selon les souhaits de l’épargnant par le biais :

• de versements libres à partir de 200 €,
• de versements libres programmés à partir de :

• 50 € par mois,
• 150 € par trimestre,
• 300 € par semestre,
• 600 € par an.

Principaux atouts du PER Individuel de la Carac

• Politique de tarification favorable à l’adhérent avec respectivement :

• Une absence totale de frais à l’entrée : 0 %, ce qui signifie que tout versement réalisé par l’adhérent sur son contrat y est intégralement investi.
• Un niveau de frais de gestion annuel sur le fonds en euros limité à 0,60 % par an.
• La possibilité pour l’adhérent de réaliser 12 arbitrages par année civile de manière totalement gratuite.

• Excellente accessibilité du PER individuel de la Carac avec respectivement :

• Une absence totale de montant minimum pour tout transfert entrant si vous souhaitez rapatrier un ou plusieurs PER souscrits à la concurrence chez Carac.
• La possibilité de mettre en place des versements périodiques à des niveaux particulièrement bas avec respectivement une exigence minimale de 50 € pour des échéances mensuelles voire de 150 € pour des échéances trimestrielles.

• Performance récurrente des taux servis sur le fonds en euros du PER individuel de la Carac (taux nets de frais de gestion et bruts de prélèvements sociaux) avec respectivement :
  • 4,05 % en 2025,
  • 4,00 % en 2024,
  • 3,60 % en 2023.
• Intégration par la Carac du fonds non coté Tikehau Défense et sécurité permettant à l’adhérent de se positionner, s’il le souhaite, en gestion libre sur de l’investissement non coté dans l’univers de la défense et de contribuer de cette manière-là au financement de tout le plan de renforcement de la défense au plan national.
• Politique d’investissement responsable de la Carac.

Principaux inconvénients du PER Individuel de la Carac

• Facturation de 0,90 % de frais de gestion annuels sur les unités de compte, ce taux étant dans la pratique moyenne du marché des PER individuels, mais un peu élevé au regard de la politique usuelle de tarification très compétitive de la part de la Carac.
• Performance relativement décevante en 2025 des différentes gestions profilées horizon du PER individuel de la Carac, celle-ci étant toutefois positive pour les quatre profils proposés ainsi que pour l’ensemble des échéances, mais étant un peu décevante pour les échéances longues (10 années et davantage avant le départ à la retraite).
• Absence de propositions de trackers (ETF) dans la gamme d’unités de compte en gestion libre, l’intégration de ces supports à moindres frais en gestion passive étant désormais de plus en plus fréquente dans les contrats d’assurance vie et dans les PER individuels. Rien n’empêche la Carac d’intégrer désormais quelques trackers (ETF) dans une prochaine version de son PER individuel.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money