Analyse 2026 du CAP Prévoyance Madelin (AGIPI)

Le CAP (Convention d’Assurance et de Prévoyance) est le contrat de Prévoyance Madelin proposé par AGIPI, partenaire d’AXA France, s’adressant à la quasi-totalité des professions libérales et indépendantes : professions médicales et paramédicales, experts-comptables, architectes, géomètres, consultants indépendants, artisans, commerçants…

Ce produit constitue l’une des trois briques de l’offre de l’association AGIPI à destination des travailleurs non-salariés (TNS) aux côtés :

• de l’offre Santé Madelin, Agipi Santé,
• du plan d’épargne retraite individuel (PER In) FAR PER.

Ses principales caractéristiques sont les suivantes :

• C’est un contrat forfaitaire, ce qui permet au TNS de savoir précisément ce pour quoi il est couvert et quelle sera son indemnisation en cas de sinistre, notamment en situation d’invalidité ou d’arrêt de travail (incapacité).
• C’est un contrat particulièrement complet et ouvert, offrant en option des garanties au-delà du cercle de celles usuellement proposées (décès - invalidité - arrêt de travail) telles que :
  • le remboursement des frais professionnels en cas d’incapacité,
  • le versement éventuel d’un capital en cas de survenance d’une maladie grave ou d’invalidité,
  • le versement d’une rente en cas de perte d’autonomie / d’entrée en dépendance…
• C’est un contrat qui permet de monter sur des niveaux à la fois paramétrables et élevés sur chacune des garanties, en particulier sur les indemnités journalières, sous réserve bien entendu qu’elles ne dépassent pas le revenu usuel de l’assuré, conformément à la réglementation.

On peut noter les garanties et options suivantes proposées par le contrat :

• Concernant le décès :
  • couverture possible jusqu’à l’âge de 85 ans,
  • doublement, voire triplement du capital versé en cas d’accident,
  • choix de multiples modalités à pour le versement d’une rente de conjoint : viagère ou temporaire, dégressive ou pas,
  • versement possible d’une rente éducation jusqu’à l’âge de 26 ans sans condition de poursuite d’études ni de rattachement fiscal, avec des majorations progressives de + 25 % à partir de 12 ans et de + 50 % à partir de 18 ans.

• Concernant l’invalidité :
  • couverture possible de 100 % de son revenu jusqu’à l’âge de 67 ans
  • possibilité d’abaisser le taux d’invalidité à partir duquel la rente sera servie de 33 % (taux usuel) à 25 %, voire à 15 % pour les professions médicales
  • possibilité d’opter pour un barème d’indemnisation adapté à sa profession (28 professions possibles) en lieu et place du barème de la Sécurité Sociale
  • possibilité de souscrire une garantie capital invalidité permettant le cas échéant de réaliser des travaux d’aménagement et d’adaptation de son logement comme un monte-escalier.

• Concernant l’incapacité (arrêt de travail) :
  • abaissement possible de la franchise à 15 jours et jusqu’à 7 jours pour les professions médicales, permettant au TNS de percevoir ses indemnités journalières respectivement dès le 16^ème ou le 8^ème jour d‘arrêt de travail en maladie alors que la pratique usuelle du marché ne le prévoit qu’à partir du 31^ème jour d’arrêt.
  • possibilité en cas de mi-temps thérapeutique de percevoir 50 % de ses indemnités journalières sans aucune limite en termes de nombre de jours indemnisés
  • en cas de congé maternité, versement de l’équivalent de 30 indemnités journalières dans la limite de 3000 €,
  • possibilité de souscrire une garantie « remboursement des frais professionnels » permettant au TNS de couvrir tout ou partie de ses charges fixes (loyers, taxes, salaires des collaborateurs…) lorsqu’il est en arrêt de travail.

Le CAP présente aussi des atouts ajustés à la situation particulière des adhérents TNS, parmi lesquels :

• une réduction première installation, permettant aux TNS qui lancent leur activité de bénéficier d’une réduction tarifaire de 25 % la première année ainsi que les trois années civiles suivantes
• une réduction fidélité de 1 % par année d’ancienneté sur la cotisation de la garantie décès pour les adhérents ayant plus de 51 ans (soit 15 % de réduction pour 15 années d’ancienneté), en sachant que nombre de professions libérales ou indépendantes souhaitent pouvoir poursuivre leur activité jusqu’à 70 ans voire plus.

En outre, le CAP Prévoyance Madelin jouit d’un bon positionnement tarifaire au regard du référentiel 2026 de Good Value for Money, avec par exemple les avantages concurrentiels suivants mesurés sur quelques professions :

• architectes : avantage concurrentiel moyen de - 19 %
• médecins : avantage concurrentiel moyen de - 7 %
• experts-comptables : avantage concurrentiel moyen de - 15 %
• gérants majoritaires non-salariés : avantage concurrentiel moyen de - 11 %
• ingénieurs-conseil : avantage concurrentiel moyen de - 10 %

Principaux atouts du CAP Prévoyance Madelin

• Contrat hautement paramétrable en termes de de garanties proposées (modalités de couverture, franchises, montants garantis…) permettant au TNS d’ajuster finement sa couverture de prévoyance en fonction de son profil, de sa profession, de ses besoins et de sa situation familiale,

• Contrat forfaitaire, ce qui signifie pour l’adhérent qu’il connaît précisément ce qu’il percevra en cas de sinistre, notamment en invalidité et en arrêt de travail,

• Possibilité pour le TNS de monter sur des niveaux de couverture très élevés, lui permettant de couvrir jusqu’à 100 % de son revenu en cas d’invalidité ou d’arrêt de travail, à ce titre adapté pour des professions telles que des avocats, médecins spécialistes ou chefs d’entreprise,
• Contrat permettant au TNS d’être indemnisé en cas d’arrêt de travail dès le 15ème jour (le 8^ème jour pour les professions médicales) par le biais de l’abaissement de la franchise maladie,
• Tarification compétitive sur nombre de professions indépendantes et libérales : professions médicales et paramédicales, professions du chiffre et du droit, professions réglementées…

Principaux inconvénients du CAP Prévoyance Madelin

• Du fait de la richesse et de la largeur des garanties proposées, nécessité de bien appréhender, de comprendre et d’ajuster la nature des couvertures à souscrire, en s’appuyant sur l’expertise des agents généraux Axa distributeurs du contrat,
• Sélection médicale du CAP plus exigeante que la pratique du marché, en sachant que c’est une condition sine qua non permettant de se couvrir sur des niveaux très élevés de capitaux décès,
• Absence d’offre optionnelle de franchise abaissée à 0 jour pour la couverture de l’arrêt de travail en cas d’accident.

Cyrille Chartier-Kastler
Fondateur de Good Value for Money