Analyse 2025 du PER Individuel Version Absolue Retraite d'UAF Life Patrimoine

Version Absolue Retraite est le plan d’épargne retraite individuel (PER In) « cœur de gamme » de la plateforme UAF Life Patrimoine dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) et aux partenariats. Bénéficiant du savoir-faire, des solutions et des outils de gestion de l’assureur Spirica (Groupe Crédit Agricole Assurances), Version Absolue Retraite est un contrat à forte dimension patrimoniale.

Version Absolue Retraite peut être souscrit à partir de 500 € de versement initial. Le contrat peut ensuite être librement alimenté via :

• des versements libres dès 500 €,
• des versements programmés à partir de 150 € par mois ou par trimestre.

Tout en notant l’ouverture du contrat au multi-poches (c’est-à-dire la possibilité pour un épargnant d’associer plusieurs gestions financières au sein de son contrat), les modes de gestion financière proposés par Version Absolue Retraite sont les suivants :

• la gestion pilotée à horizon (mode de gestion par défaut prévu dans la loi Pacte) avec trois niveaux de risque financier, en sachant que ces offres intègrent désormais et conformément à la réglementation des fonds non cotés (Eiffel Infrastructures Vertes Part C, Ardian Multi stratégies) :
  • Prudent,
  • Equilibré,
  • Dynamique,
• la gestion libre à la main de l’épargnant, avec :
  • l’accès au fonds Euro PER Nouvelle Génération, ayant servi un taux (net de frais et brut de prélèvements sociaux) de 2,83 % en 2024 comme en 2023, fonds en euros dont le montage permet d’investir davantage en actions (notamment) pour aller chercher du rendement,
  • l’investissement possible dans le fonds interne Croissance Allocation Long Terme, permettant de combiner une garantie de 80 % du capital investi à un terme de 8 années avec une diversification accrue des actifs financiers sous-jacents, avec une performance nette de frais de 5,76 % en 2024 après 5,84 % en 2023,
  • une très large gamme de supports financiers et une grande diversité de la nature des actifs dans lesquels il est possible d’investir,
  • trois options de gestion financière hautement paramétrables :
    • Investissement progressif,
    • Sécurisation des plus-values,
    • Limitation des moins-values relatives.
• la gestion pilotée (gestion sous mandat collective), avec désormais un large panel de sociétés de gestion partenaires :
  • DNCA Investments
    • Gestion pilotée DNCA Engagement Responsable - Profil Equilibré,
    • Gestion pilotée DNCA Engagement Responsable - Profil Dynamique
  • Amplegest
    • Gestion pilotée Amplegest - Profil Equilibré,
    • Gestion pilotée Amplegest - Profil Dynamique,
  • Tailor Asset Management
    • Gestion pilotée Profil Portfolio Flexi 4,
    • Gestion pilotée Profil Portfolio Flexi 6.

Principaux atouts de Version Absolue Retraite

• Gamme d’unités de compte en gestion libre particulièrement large, tant en termes de natures de supports que de nombre :
  • 800 unités de compte patrimoniales issues de 190 sociétés de gestion de référence du marché,
  • 55 supports immobiliers : 23 SCPI, 18 SCI / SC / SCP, 14 OPCI,
  • 70 supports indiciels (trackers ou ETF),
  • 145 titres vifs (actions en direct).
• Mesure par Good Value for Money, au regard de son propre référentiel (12 000 supports) d’une surperformance annuelle moyenne de la gamme d’unités de compte proposée par Version Absolue Retraite en gestion libre :
  • de + 0,49 % par an en moyenne sur les cinq dernières années (2020-2024).
• Possibilité pour l’épargnant d’associer plusieurs modes de gestion financière au sein de son contrat via le multi-poches.
• Ouverture du contrat à 3 sociétés de gestion d’actifs dans le cadre de la gestion pilotée (« gestion sous mandat collective »), avec la proposition par chacune d’elles (Tailor AM, Amplegest, DNCA Finance) de deux mandats de gestion :
  • un mandat « équilibré »,
  • un mandat « dynamique ».
• Pragmatisme d’UAF Life Patrimoine et de Spirica (assureur-vie du contrat) dans les évolutions de Version Absolue Retraite.

Principaux inconvénients de Version Absolue Retraite

• Niveau global de frais sur encours susceptible de monter en fonction des solutions retenues par le client.
• Coût élevé de la garantie plancher en cas de décès dans les âges avancés, en rappelant néanmoins que l’épargnant est supposé avoir liquidé son plan d’épargne retraite individuel lors de son départ à la retraite et que la question ne se pose donc normalement plus.
• Performances inégales des SCPI proposées en gestion libre, Good Value for Money conseillant à l’épargnant de consulter les informations sur chacune d’elles mises à disposition sur son site pour faire sa sélection.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money