Analyse 2026 du PER Individuel Version Absolue Retraite d'UAF Life Patrimoine

Version Absolue Retraite est le plan d’épargne retraite individuel (PER In) « cœur de gamme » proposée par la plateforme UAF Life Patrimoine à ses partenaires distributeurs, dont de nombreux conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI).

Conformément au positionnement et aux savoir-faire d’UAF Life Patrimoine, Version Absolue Retraite est un contrat bénéficiant d’une palette particulièrement riche de solutions patrimoniales :

• 1 350 unités de compte sont accessibles en gestion libre, dont :
  • 80 trackers (ETF) permettant de répliquer à moindres frais des indices de marché,
  • 300 titres vifs permettant d’investir dans des actions cotées en Bourse,
  • 830 UC patrimoniales issues de 175 sociétés de gestion…
• 3 options d’arbitrage automatique peuvent être mises en place par l’épargnant en gestion libre pour optimiser / sécuriser ses investissements :
  • l’investissement progressif,
  • la sécurisation des plus-values paramétrable UC par UC,
  • la limitation des moins-values relatives permettant de sécuriser l’investissement dans des unités de compte en cas de baisse,
• 4 mandats de gestion sont proposés afin de déléguer la gestion financière tout ou partie de son épargne à une société de gestion externe :
  • Mandat Tailor AM Flexi 4 (entre 0 % et 100 % d’actions),
  • Mandat Tailor AM Flexi 6 (entre 30 % et 100 % d’actions),
  • Mandat Amplegest Profil Equilibre (entre 25 % et 75 % d’actions),
  • Mandat Amplegest Profil Dynamique (entre 50 % et 100 % d’actions).

Soulignons également que Version Absolue Retraite fonctionne en multi-poches. Concrètement, cela signifie qu’un épargnant peut combiner plusieurs modes de gestion financière au sein de son contrat, sous réserve de respecter les montants minima d’investissement. A titre d’exemple, un adhérent peut décider de gérer par lui-même une partie de son épargne en gestion libre et de déléguer le reste au sein d’une gestion pilotée.

Principaux atouts de Version Absolue Retraite

• Souplesse, ouverture et le niveau de paramétrage de Version Absolue Retraite, le contrat fonctionnant telle une véritable boîte à outils patrimoniale permettant à chacun des partenaires distributeurs, dont tous les CGPI travaillant avec UAF Life Patrimoine, de mettre en place une solution la plus adaptée à chacun de leurs clients.
• Qualité de la gamme d'unités de compte proposée par Version Absolue Retraite en gestion libre. Celle-ci surperformant son benchmark au regard du référentiel de marché Good Value for Money (13 500 UC) respectivement de :
  • + 0,41 % par an en moyenne sur les trois dernières années (période 2023-2025),
  • + 0,44 % par an en moyenne sur les cinq dernières années (période 2021-2025).
• Intégration dans la gamme d'unités de compte de Version Absolue Retraite, proposée en gestion libre, de 81 trackers et 4 supports indiciels permettant à l'épargnant qui le souhaiterait, de se positionner à moindre coût sur un ou plusieurs indice(s) de marché actions, par exemple : le CAC 40, l'Euro Stoxx 50, le S&P 500, le FTSE 100, le MSCI World, le Nasdaq 100…
• Intégration dans la gamme d'unités de compte de Version Absolue Retraite proposée en gestion libre de 298 titres vifs actions. Concrètement, cela signifie qu'un épargnant est en capacité, via Version Absolue Retraite, de combiner les atouts du plan d'épargne retraite individuel avec le potentiel à long terme des marchés actions. Rappelons qu'en moyenne, un investissement en actions rapporte 7 % par an et qu'il permet de doubler le patrimoine investi en moyenne en l’espace de 10 années.
• Savoir-faire de Spirica et d'UAF Life Patrimoine en termes de conception et d'évolution de solutions patrimoniales sophistiquées. Concrètement, cela signifie que l'épargnant qui souscrit Version Absolue Retraite aujourd'hui en vue d'un placement sur 20, 30 ou 40 ans peut s'appuyer sur une compagnie d'assurance et un distributeur qui vont faire évoluer le contrat durant toute cette période : nouvelle(s) forme(s) de fonds en euros, nouvelle(s) forme(s) d’unités de compte, nouvelle(s) gestion(s) financière(s)…

Principaux inconvénients de Version Absolue Retraite

• Performances décevantes des gestions profilées à horizon du contrat… en étant toutefois conscient que, tant le client qui souscrit Version Absolue Retraite que son intermédiaire financier ne vont le plus souvent pas opter pour de la gestion profilée à horizon en souscrivant le contrat.
• Performances relativement décevantes également des gestions déléguées proposées par Version Absolue Retraite. Soulignons d'ailleurs qu'UAF Life Patrimoine et Spirica ont réduit au fil des années le nombre de gestions sous mandat collectives proposées par le contrat. Là aussi, il faut rappeler que la souscription d'un contrat comme Version Absolue Retraite avec toutes ses solutions patrimoniales ne s’entend généralement pas pour basculer dans une gestion déléguée.
• Structure de frais du contrat susceptible de monter en fonction des solutions et des options retenues par le client. C'est pour cette raison que Good Value for Money recommande à l'épargnant de souscrire Version Absolue Retraite en optant pour de la gestion libre d'une part et en profitant de tout le potentiel des marchés actions et de tous les moyens d'accéder aux marchés actions proposés par le contrat.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money