Analyse 2023 du PER Placement-direct

Le PER Placement-direct est un plan d’épargne retraite individuel (PER In) permettant à tout un chacun :

• de se constituer progressivement un capital en vue de la retraite, susceptible d’être liquidé au départ à la retraite sous la forme d’une rente viagère et/ou d’un capital,
• avec une possible déduction fiscale (déduction du revenu imposable) de tout ou partie des versements réalisés dans le cadre de la réglementation en vigueur et sans aucune obligation pour l’adhérent d’opter pour ce schéma de réduction d’impôt liée aux versements,
• en sachant que l’épargne ainsi constituée n’est pas accessible à l’adhérent (impossibilité de réaliser un rachat partiel ou total), à l’exception de cas bien particuliers à l’instar :
  • de la première acquisition de la résidence principale,
  • de la fin des droits au chômage.

Notons également qu’en cas de décès de l’épargnant, le capital en cours de constitution rentre dans le cadre successoral spécifique de l’assurance-vie.

Le PER Placement-direct bénéficie des atouts propres à l’ensemble des produits du courtier en ligne Placement-direct, à savoir :

• une gestion par l’adhérent et à sa main entièrement en ligne,
• une politique de frais bas avec une tarification la plus limitée possible,
• une offre de supports de placements (unités de compte) particulièrement large,
• un fonds en euros susceptible de délivrer un rendement élevé en fonction du taux d’unités du contrat et de l’encours constitué (taux 2022 net de frais et brut de prélèvements sociaux compris entre 1,70 % en 3,25 %).

L’assureur du PER Placement-direct est SwissLife France, qui est également l’actionnaire de Placement-direct.

Le contrat propose 3 modes de gestion financière au choix de l’épargnant, en sachant que ce dernier peut changer à tout moment et sans aucun frais de mode de gestion :

• de la gestion profilée à horizon permettant de réduire l’exposition en risque au fur et à mesure du rapprochement de la date prévue du départ à la retraite,
• de la gestion libre à la main de l’adhérent, avec en outre 5 options de gestion financière,
• une offre de gestion profilée avec les « allocations conseillées ».

Principaux atouts du PER Placement-direct

• Produit bénéficiant de frais réduits au profit du client :
  • 0 % de frais à l’entrée sur les versements,
  • 0 % de frais d’arbitrage,
  • 0,60 % de frais annuels de gestion, tant sur le fonds en en euros que sur les unités de compte.
• Plan d’épargne retraite individuel offrant un réel cadre d’investissement à l’épargnant souhaitant se positionner en gestion libre (en sachant que bon nombre de PER Individuels présentent une offre relativement pauvre en gestion libre afin de favoriser la gestion profilée à horizon) :
  • 940 unités de compte patrimoniales issues de 170 sociétés de gestion,
  • 12 SCPI, 7 SCI / SC / SCP, 5 OPCI,
  • 57 supports indiciels (trackers ou ETF).
• Evolution régulière du produit par Placement-direct, avec notamment l’introduction au cours de l’année 2022 :
  • d’une gamme de 12 SCPI offrant des taux de distribution (TDVM) situés en 2022 entre 3,38 % et 5,05 %,
  • d’une offre de 4 allocations conseillées (Prudent, Equilibré, Dynamique, Offensif) permettant à l’épargnant de déléguer la gestion financière de son épargne au-delà de la gestion profilée à horizon.
• Richesse de la gamme de rentes viagères accessibles à un épargnant qui souhaiterait dénouer lors de son départ à la retraite, tout ou partie de son capital constitué sous la forme d’un complément de revenu :
  • Rente viagère simple, ou réversible à un taux compris entre 30 % et 100 %
  • Rente viagère avec annuités certaines sur une période égale à l’espérance de vie de l‘adhérent au moment de la liquidation de ses droits diminuée de 5 années
  • Rente viagère par palier croissant ou décroissant permettant de majorer ou de minorer automatiquement le montant de la rente de 0 % à 49 % à l’issue d’une période initiale de 3 à 10 années …
• Possibilité pour les travailleurs non-salariés (TNS) de souscrire, soit à l’adhésion soit en cours de vie du contrat, en option une garantie « exonération en cas d’arrêt de travail » :
  • sous réserve d’acceptation médicale,
  • facturée à hauteur de 3 % HT de chaque versement programmé, soit 3,27 % TTC,
  • couvrant le TNS à l’issue d’une franchise de 90 jours d’arrêt de travail ininterrompu,
  • prenant en charge le paiement des versements programmés à l’issue de cette franchise.

Principaux inconvénients du PER Placement-direct

• Montant relativement élevé du versement initial à la souscription, à savoir 900 €, en soulignant toutefois que l’adhérent peut l’abaisser à 100 € sous réserve de mettre en place un plan de versements mensuels programmés à partir de 100 € par mois.
• Montant relativement élevé également des versements libres à l’initiative de l’épargnant, à savoir 900 € également, ce qui pousse là aussi le client à opter pour une alimentation de son contrat via des versements programmés.
• Performance décevante des 3 offres de gestion profilée à horizon en 2022, notamment en comparaison avec les 4 allocations conseillées que l’épargnant aura intérêt à regarder lorsqu’il fera son choix en termes de mode de gestion financière.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good value for Money