Analyse 2026 du PER Placement-direct

Le PER Placement-direct est le plan d’épargne retraite de référence du courtier en ligne Placement-direct qui fait partie du Groupe SwissLife France.

À l’instar de l’ensemble des offres proposées par Placement-direct, son PER est caractérisé par :

• une politique de frais bas à l’instar de ce qui se pratique usuellement dans l’univers des contrats internet,
• une gamme d’unités de compte particulièrement large avec 900 supports et 140 sociétés de gestion référencées,
• une gestion 100 % en ligne par l’adhérent via un extranet dédié.

Le PER Placement-direct propose deux modes de gestion à l’épargnant. Par défaut et conformément au cadre de la loi Pacte, le PER Placement-direct propose de la gestion profilée à horizon avec désormais plusieurs gammes :

• une gamme intégrant du non coté conformément aux dispositions de la loi Industrie Verte,
• une gamme historique lancée à la création du produit.

De la gestion libre est également proposée à la main de l’épargnant avec l’accès :

• au fonds en euros du contrat avec une totale liberté d’investissement sous aucune contrainte ni de taux d’unités de compte ni de plafond de versement,
• à une gamme d’unités de compte en architecture ouverte (97 % d’unités de compte externes au groupe Placement-direct/SwissLife),
• à deux options de gestion financière :

• l’investissement progressif à partir de 300 € à arbitrer au minimum par mensualité sur une période au choix de 6, 9, 12, 18 ou 24 mois,
• l’arbitrage automatique des plus-values sur tout ou partie des unités de compte dans lesquelles l’épargnant a investi avec le choix d’un palier de plus-value à partir de 10 % en sachant que les arbitrages sont réalisés sous réserve d’un montant minimum de plus-values de 600 € pour chacune des unités de compte sélectionnées.

Le PER Placement-direct peut être souscrit à partir de 900 € de versement initial. L’épargnant peut ensuite alimenter son contrat par le biais:

• de versements libres à partir de 900 €,
• de versements programmés dès 100 € par mois ou 300 € par trimestre ou 600 € par semestre ou 1 200 € par an.

Principaux atouts du PER Placement-direct

• Contrat bénéficiant à l’instar de l’ensemble de la gamme des offres de Placement-direct d’une politique de frais comprimés en faveur de l’épargnant avec notamment :

• l’absence totale de frais à l’entrée sur les versements (0 %),
• la limitation des frais sur encours à 0,60 % par an tant sur le fonds en euros que sur les unités de compte,
• la totale gratuité des arbitrages passés par l’adhérent sur son contrat.

• Intégration au sein de la gamme d’unités de compte du contrat d’une soixantaine de trackers dont une quarantaine d’ETF actions permettant de se positionner sur les principaux indices de marché notamment :

• l’EuroStoxx 50,
• le FTSE,
• le MSCI Japan,
• le MSCI World,
• le Nasdaq 100,
• le S&P 500.

• Largeur de la gamme d’unités de compte proposée, le contrat référençant plus de 900 UC issues de 140 sociétés de gestion. Identification par Good Value for Money au sein de cette gamme de 140 supports « stars » selon ses propres critères de qualification. Évaluation par Good Value for Money d’une performance moyenne nette des frais de gestion du contrat de la gamme d’UC de :
  • 7,41 % en 2025,
  • 5,88 % en 2024,
  • 7,85 % en 2023.
• Proposition en option par le PER Placement-direct d’une garantie d’exonération en cas d’arrêt de travail à destination des travailleurs non-salariés (TNS). Cette garantie est applicable après 90 jours d’arrêt de travail ininterrompu et permet la prise en charge des cotisations périodiques de l’adhérent durant tout son arrêt de travail à partir du 91ème jour.
• Largeur de la gamme de rentes viagères proposées par le contrat ainsi que des options pour l’épargnant :
  • rente viagère simple,
  • rente viagère avec annuités garanties,
  • rente viagère réversible,
  • rente viagère réversible avec annuités garanties…

Principaux inconvénients du PER Placement-direct

• Absence d’offre de gestion sous mandat / gestion pilotée au sein du PER Placement-direct, l’adhérent ayant néanmoins toute capacité à investir soit :
  • dans l’une des offres de gestion profilée à horizon du contrat,
  • en gestion libre en tirant profit de tout le dispositif particulièrement riche du contrat en termes de nature d’unités de compte et de supports/sociétés de gestion proposés.
• Taux servi par le fonds en euros du contrat relativement bas et inférieur à la moyenne du marché pour les adhérents ayant fait le choix d’investir à 100 % dans le fonds en euros. Soulignons toutefois que l’investissement dans un PER s’inscrit sur un horizon de moyen-long terme et que dans ce cadre la quasi-totalité des contrats sont investis à hauteur de 40 à 60 %, voire au-delà, en unités de compte. Tous les contrats investis à ce niveau en unités de compte bénéficient du bonus sur le fonds en euros qui permet en 2025 d’obtenir un rendement de 3,25 %, voire 3,45 % pour les contrats dont l’encours est supérieur à 250 000 €.
• Absence d’offre de titres vifs au sein de la gamme d’unités de compte du contrat. Ce type de support étant intéressant pour se positionner sur les marchés actions à moindres frais. Rappelons que le PER Placement-direct propose une gamme d’une soixantaine de trackers dont une quarantaine positionnés sur les marchés actions permettant de se positionner sur les principaux indices de marché actions au plan français, européen et international.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money