Lancé en 2015 par le Groupe Primonial en partenariat avec l’assureur-vie Oradéa Vie (filiale de Société Générale Insurance), Target + est un produit d’assurance-vie patrimonial présentant trois spécificités majeures :

• L’accès à une gamme de 8 supports immobiliers dont 5 gérés par Primonial REIM, société de gestion appartenant au Groupe Primonial et spécialisée sur cette classe d’actifs :
  • SCPI Patrimmo Commerce (TDVM 2018 de 4,60 %)
  • SCPI Primopierre (TDVM 2018 de 4,50 %)
  • SCPI Primovie (TDVM 2018 de 4,50 %)
  • SCI Capimmo (Performance 2018 : 4,20 %)
  • OPCI Preimium (Performance 2018 : 3,82 %)

• L’accès à un fonds en euros dynamique original, Sécurité Target Euro, reposant sur le principe :
  • d’une garantie à l’épargnant d’un taux annuel minimum servi net de frais de gestion de 0 %, quoi qu’il arrive,
  • d’un fonctionnement sur une base annuelle, avec un engagement de maintien de son épargne sur le fonds par l’assuré entre le 1^er janvier et le 31 décembre de l’exercice :
    • Les sommes éventuellement versées par l’épargnant en cours d’année sont mises dans un fonds d’attente (Euro Tremplin) avant de basculer dans le fonds Sécurité Target Euro au 1^er janvier.
    • Si l’épargnant veut sortir en cours d’année, ce n’est pas possible (sauf évidemment dans le cas de décès). Aussi, l’épargnant est invité à attendre le 31 décembre de l’exercice ou plutôt à réaliser un rachat partiel sur d’autres composantes de son contrat (par exemple : le fonds en euros classique ou des unités de compte).
  • d’un choix par les gérants financiers d’une option financière chaque année au titre de la poche de diversification, en sachant que dans le cas où cette option financière se révèlerait non pertinente, les revenus générés par ailleurs sur la partie sécurisée de l’allocation permettraient de garantir la sécurité de l’épargne.

• L’accès à une gamme d’environ 260 unités de compte patrimoniales réellement en architecture ouverte, dont près de 20 trackers (ETF) gérés par la société spécialisée Lyxor :
  • Ces trackers bénéficient de frais de gestion internes particulièrement limités, ceux-ci étant évalués à 0,36 % en moyenne par Good Value for Money.
  • Via la gamme de trackers proposée au contrat, l’épargnant peut ainsi investir sur des indices de référence du marché, notamment :
    • le CAC 40 (actions françaises),
    • l’Euro Stoxx 50 (actions européennes),
    • le Nasdaq 100 (actions de sociétés innovantes / technologiques aux Etats-Unis)…

Good Value for Money a renouvelé la Sélection de Target + en 2018 / 2019 pour la 3^ème année consécutive. Le seuil d’entrée du contrat (versement initial minimum) est de 10 000 €. Ensuite, l’investisseur peut mettre en place des versements mensuels programmés (VP) à partir de 100 € ou procéder à des versements libres (VL) à partir de 1 000 €.

Pour votre information, le fonds en euros dynamique de Target + a délivré une performance de 0 % en 2018. Celle-ci doit être mise en regard de plusieurs éléments :

• Le rendement d’un fonds en euros dynamique est par essence volatil ; il peut y avoir des très bonnes années comme des moins bonnes. Le conseil de Good Value for Money est de s’inscrire sur plusieurs années.
• Si Target + n’a délivré que 0 % (net de frais) en 2018, la performance moyenne des fonds en euros dynamiques n’a été que de 1,19 % en 2018 selon les évaluations propres à Good Value for Money.
• En 2017, Target + avait délivré un taux de 4,05 %. Nous sommes donc sur une moyenne de 2,02 % sur la période 2017-2018.