SCPI CORUM EURION - Analyse 2022 des caractéristiques et des chiffres-clés

SCPI CORUM EURION

Analyse Good Value for Money des Caractéristiques et des Chiffres-clés

Version au 26 mai 2022

Eléments de référence

• RCS
  • Paris 880 811 567
• Société de gestion
  • CORUM
• Date de création
  • 21 janvier 2020

Caractéristiques de la SCPI

• SCPI de rendement visant un double objectif à 10 ans :
  • de taux de rendement interne (TRI) de 4,5 % par an,
  • de taux de distribution (TDVM) de 4,5 % par an.

• SCPI ayant obtenu le 25 novembre 2021 le label ISR créé par le Ministère de l’économie, des finances et de la relance

Politique d’investissement de la SCPI

• Volonté de diversifier les investissements réalisés, à la fois :
  • sur le plan géographique au sein de l’ensemble de la zone Euro,
  • au niveau de la nature des biens, avec une totale flexibilité en ce qui concerne les acquisitions : bureaux, murs de commerce, locaux d’activité, entrepôts, hôtels, parkings, murs d’établissements de santé, résidences étudiantes, plateformes logistiques, loisirs…
• Recherche de signatures de qualité parmi les locataires, ainsi que d’engagements sur des baux de longue durée.
• Volonté de privilégier le revenu locatif.
• Possibilité pour la SCPI d’emprunter afin de réaliser ses acquisitions, dans la limite de 40 % de la valeur de ses biens.

Patrimoine de la SCPI

• Surface du patrimoine
  • 31 décembre 2021 : 86 603 m²
  •  31 décembre 2020 : 22 804 m²

• Répartition géographique du patrimoine (% en valeur vénale)
  • Irlande : 37 % fin 2021 (versus 65 % fin 2020)
  • Finlande : 24 % fin 2021 (néant en 2020)
  • Espagne : 15 % fin 2021 (néant en 2020)
  • Pays-Bas : 10 % fin 2021 (versus 8 % fin 2020)
  • Italie : 9 % fin 2021 (versus 12 % fin 2020)
  • Lettonie : 3 % fin 2021 (versus 15 % fin 2020)
  • Portugal : 2 % fin 2021 (néant en 2020)

• Répartition du patrimoine par nature (% en valeur vénale)
  • Bureaux : 93 % fin 2021 (versus 82 % fin 2020)
  • Commerces : 6 % fin 2021 (versus 13 % fin 2020)
  • Logistique : 1 % fin 2021 (versus 5 % fin 2020)

• Ventilation du risque locatif (au 31 décembre 2021)
  • 17 immeubles détenus au global pour un patrimoine de 86 603 m².
  • Une surface moyenne par immeuble de 5 094 m².

• • 35 locataires pour une superficie totale louée de 84 862 m².
  • Une surface moyenne par locataire de 2 424 m².

• • Un montant total de loyers, charges et produits annexes encaissés de 10,196 M€ en 2021.
  • Un revenu annuel moyen par locataire de 291 314 € en 2021.
  • Un revenu annuel moyen par m² de 117,73 €.

• • Une durée moyenne d’engagement de paiement de ses loyers par chaque locataire de 6,80 années.

• Ventilation du risque par immeuble (au 31 décembre 2021, en % des m²)
  • Immeuble de bureaux Wood en Espagne (15 955 m²)                                                    18,4 %
  • Immeuble de bureaux Outotec en Finlande (14 376 m²)                                               16,6 %
  • Immeuble de bureaux à Milan en Italie (7 946 m²)                                                          9,2 %
  • Immeuble de bureaux Galeno 36 en Italie (6 744 m²)                                                    7,8 %
  • Immeuble de bureaux KPMG aux Pays-Bas (6 092 m²)                                                   7,0 %
  • Immeuble de bureaux Triple Q aux Pays-Bas (5 685 m²)                                               6,6 %
  • Immeuble de bureaux à Barclone en Espagne (5 280 m²)                                              6,1 %
  • Immeuble de bureaux Citywest à Dublin (4 904 m²)                                                       5,7 %
  • Immeuble de bureaux Marshalsea en Irlande (4 845 m²)                                              5,6 %
  • Immeuble de bureaux Citrix à Dublin (4 744 m²)                                                              5,5 %

Au total, ces 10 implantations représentent 88,4 % de la surface locative de la SCPI fin 2021.

Frais

• Commission de souscription : 12,00 % TTI
• Commission de gestion annuelle :
  • 13,20 % TTI des loyers HT encaissés et des produits financiers nets encaissés.
• Délai de jouissance des parts :
  • Les parts portent jouissance pour les souscripteurs à compter du 1^er jour du 6^ème mois suivant celui de la souscription et de son règlement.

Chiffres-clés

• Taux d’occupation financier (TOF)
  • 31 décembre 2021 : 99,45 %
  • 31 décembre 2020 : 100 %

• Taux d’occupation physique (TOP)
  • 31 décembre 2021 : 96,59 %
  • 31 décembre 2020 : 93,1 %

• Evolution de la capitalisation
  • 31 décembre 2021 : 306 M€
  • 31 décembre 2020 : 108,4 M€

• Taux de Distribution sur la valeur de marché (TVDM)
  • TDVM 2021 : 6,12 %
  • TDVM 2020 : 10,4 %

• Nombre d’associés
  • 31 décembre 2021 : 8 632
  • 31 décembre 2020 : 3 107

• Nombre de parts
  • 31 décembre 2021 : 1 498 383
  • 31 décembre 2020 : 541 878

• Prix de la part
  • 31 décembre 2021 : 204 €
  • 31 décembre 2020 : 200 €

• Valeur de retrait
  • 31 décembre 2021 : 179,52 €
  • 31 décembre 2020 : 176 €

• Produits immobiliers
  (loyers, charges, produits annexes)
  • 2021 : 10,196 M€
  • 2020 : 1,682 M€