Prepar Vie - Composition de l'actif général

Prépar Vie - Actif général

Composition du fonds en euros

Version au 6 décembre 2023

Eléments de référence

Nom de la Compagnie

• Prépar Vie

Nature du fonds

• Fonds en euros classique

Exemple(s) de produit(s) concernés(s)

• BRED / Valvie Invest Patrimoine, Valvie Invest Patrimoine II

Données au 31 décembre 2022

Encours

• 4,9 Md€

Rendement financier brut du fonds

• 2,41 %

Composition du fonds au 31 décembre 2022 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations : 71,7 %
  • Obligations souveraines : 9,3 %
  • Obligations corporate : 62,4 %
• Actions : 14,4 %
• Immobilier : 8,3 %
• Monétaire : 4,2 %
• Gestion alternative : 1,4 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 2,2 %
  • AA : 9,8 %
  • A : 26,2 %
  • BBB : 55,1 %
  • BB : 2,6 %
  • B ou moins : 1,9 %
  • Autres : 2,2 %
• Rating moyen des contreparties : BBB
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille

Les proportions sur les différentes classes d’actifs sont relativement équilibrées entre les actions, en particulier les valeurs de rendement, l’immobilier, les OPC dits flexibles ou de performance absolue et, en développement, les actions non cotées (private equity). Le solde est constitué de Fonds de gestion alternative.

Une pluralité des supports, afin d’obtenir la meilleure diversification possible est marquée par :

• • Le choix d’OPC pour l’investissement en actions, gérés par de multiples réseaux, essentiellement tournés vers la zone euro, mais également vers l’international ;
  • La diversification par des OPC investis en actions non cotées, notamment les véhicules investis en infrastructures, offrant un bon couple risque/rendement ;
  • La mixité, pour l’investissement immobilier, entre les immeubles possédés en direct et la détention de parts de SCPI et d’OPCI, organismes collectifs de placement immobilier ;
  • La recherche d’OPC flexibles, à performance absolue ou régulière, offrant le meilleur couple rendement/volatilité ;
  • Une sélection stricte d’OPC de gestion alternative, exclusivement de droit français.

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

La hausse des taux d’intérêts et l’augmentation des primes sur le crédit ont permis de réaliser des investissements en obligations d’entreprises (de qualité Investment grade principalement).

• Taux actuariel du portefeuille de taux
  • 2022 : 2,57 %
  • 2021 : 2,23 %
  • 2020 : 2,42 %
  • 2019 : 2,42 %
  • 2018 : 2,92 %
  • 2017 : 3,30 %
  • 2016 : 3,49 %
  • 2015 : 3,79 %

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

La volatilité du marché actions a permis à la fois de renforcer la part des actions dans le portefeuille et de réaliser des plus-values. En complément, la couverture optionnelle de l’exposition actions a été renouvelée à la fin de l’année.

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• • non disponible

Données au 28 février 2021

Encours

• 5,2 Md€

Rendement financier brut du fonds

• 3,55 %

Composition du fonds au 28 février 2021

• Total Obligations : 70,0 %
  • Obligations souveraines : 8,3 %
  • Obligations corporate : 61,7 %
• Actions : 13,0 %
• Immobilier : 8,0 %
• Gestion alternative : 1,0 %
• Monétaire : 8,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 2,0 %
  • AA : 9,0 %
  • A : 27,0 %
  • BBB : 56,0 %
  • BB : 4,0 %
  • Autres : 2,0 %
• Rating moyen des contreparties : BBB+
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • Sur l’exercice 2021, les placements ont privilégié le réinvestissement en obligations avec une qualité de crédit comprise entre A et BBB et des maturités inférieures à 10 ans. Les émetteurs sélectionnés appartiennent à différents secteurs d’activité. Les tensions sur les marchés du crédit au 2^e trimestre ont pu être exploitées pour réaliser une partie de ces opérations. Au total, le taux actuariel moyen des achats de l’année est égal à 0,7 %.

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • Actions : 7 %
  • Actions non cotées : 6 %
• Ventilation géographique
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Données au 31 décembre 2020

Encours

• 5,1 Md€

Rendement financier brut du fonds

• 2,42 %

Composition du fonds au 31 décembre 2020

• Total Obligations : 68,0 %
• Actions : 16,0 %
• Immobilier : 8,0 %
• Gestion alternative : 2,0 %
• Autres : 6,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 2,7 %
  • AA : 10,7 %
  • A : 30,7 %
  • BBB : 49,7 %
  • BB : 3,2 %
  • B ou moins : 0,4 %
  • Autres : 2,6 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Données au 31 décembre 2019

Encours

• 6,9 Md€

Rendement financier brut du fonds

• non disponible

Composition du fonds au 31 décembre 2019

• Obligations : 69,6 %
• Actions : 15,4 %
• Immobilier : 8,0 %
• Gestion alternative : 2,0 %
• Autres : 5,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Ventilation Souverain / Corporate
  • non disponible
• Rating des contreparties
  • AAA : 5,4 %
  • AA : 12,0 %
  • A : 39,3 %
  • BBB : 35,0 %
  • BB : 5,0 %
  • B ou moins : 0,3 %
  • Autres : 3,0 %
• Rating moyen des contreparties : A
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : 7 à 10 ans
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Exposition géographique
  • non disponible
• Exposition sectorielle
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Mixité pour l’investissement immobilier entre
  • Les immeubles possédés en direct
  • Détention de parts de SCPI et d’OPCI, organismes collectifs de placement immobilier
• Ventilation géographique
  • non disponible

Données au 31 décembre 2018

Encours

• 6,5 Md€

Rendement financier brut du fonds

• non disponible

Composition du fonds au 31 décembre 2018

• Obligations : 75,5 %
• Actions : 14,0 %
• Immobilier : 6,8 %
• Monétaire : 1,0 %
• Gestion alternative : 1,9 %
• Autres : 0,8 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Ventilation Souverain / Corporate
  • non disponible
• Rating des contreparties
  • AAA : 5,6 %
  • AA : 14,4 %
  • A : 32,7 %
  • BBB : 41,2 %
  • BB : 2,4 %
  • B ou moins : 0,2 %
  • Autres : 3,5 %
• Rating moyen des contreparties : A
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : 6 à 8 ans
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Exposition géographique
  • non disponible
• Exposition sectorielle
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Mixité pour l’investissement immobilier entre
  • Les immeubles possédés en direct
  • Détention de parts de SCPI et d’OPCI, organismes collectifs de placement immobilier
• Ventilation géographique
  • non disponible