OPCI Dynapierre - Analyse 2020 des caractéristiques et des chiffres-clés

OPCI Dynapierre P (SwissLife REIM)

Analyse Good Value for Money des caractéristiques de l’OPCI

Version au 28 août 2020

Caractéristiques du support

• Nom de l’OPCI :
  • Dynapierre P
• Code ISIN :
  • FR0013219722 (Distribution)
• Société de gestion :
  • SwissLife REIM
• Date de création :
  • 15/11/2016
• Niveau de risque (sur une échelle de 1 à 7) :
  • Niveau 4
• Frais de fonctionnement et de gestion au 31.12.19 :
  • 1,29 %
• Endettement financier au 31.12.19 :
  • 14,8 %

Politique de gestion et positionnement de l’OPCI

Dynapierre P est un OPCI de grande taille (615 M€ de capitalisation fin 2019) créé en 2016.

Cet OPCI investit principalement dans le secteur de bureaux (Paris 7ème, Bruxelles …) avec une exposition européenne sur 5 pays (France, Allemagne, Espagne, Belgique et Italie).

La gestion de Dynapierre P s’appuie sur la répartition cible suivante :

• 70 % maximum d’actifs immobiliers non cotés :
  • Investissements diversifiés : bureaux, commerces, habitations, hôtels ...
  • En France et en Europe principalement : Allemagne, Espagne, Belgique, Italie
• 30 % maximum d’actifs financiers :
  • Obligations
  • OPCVM
  • Liquidités

Evolution des chiffres-clés

• Encours au 31.12 :
  • 2016 : 110,0 M€ (capitalisation nette)
  • 2017 : 150,8 M€ (capitalisation nette)
  • 2018 : 231,7 M€ (capitalisation nette)
  • 2019 : 613,3 M€ (capitalisation nette)
• Valeurs liquidatives de la part au 31.12 :
  • 2016 : 1 007,57 €
  • 2017 : 1 061,38 €
  • 2018 : 1 099,99 €
  • 2019 : 1 143,40 €
• Performances financières au 31.12 (Dividendes réinvestis) :
  • 2017 : 5,44 %
  • 2018 : 5,19 %
  • 2019 : 5,55 %
• Taux d’occupation financier au 31.12.19 :
  • 96,3 %

Situation de l’investissement au 31 décembre 2019

• Ventilation de l’actif :
  • Immobilier : 62,8 %
    • Immobilier direct : 59,6 %
    • Immobilier indirect : 3,2  
      • Actions cotées / Foncières : (non disponible)
      • Obligations cotées / Foncières : (non disponible)
    • SCPI : 0,0 %
    • Autres : 0,0 %
  • Hors immobilier : 37,2 %
    • Actions : 0,0 %
    • Obligations : 0,0 %
    • Liquidités : 27,1 %
    • Autres : 10,1 %

Vision de la poche immobilière physique au 31 décembre 2019

• Catégories d’investissement pour la poche Immobilière
  • Bureaux : 73,9 %
  • Commerces : 13,0 %
  • Hôtels et Campings : 9,3 %
  • Résidentiel : 3,8 %
  • Etablissements sanitaires et sociaux : 0,0 %
  • Entrepôts / Logistique : 0,0 %
  • Industrie : 0,0 %
• Zones géographiques d’investissement pour la poche Immobilière
  • France : 55,0 %
    • dont Paris / Ile de France : 47,4 %
    • dont Province : 7,7 %
  • Europe hors France : 45,0 %