Newsletter n° 72 : Bilan 2026 Good Value for Money des offres de gestion profilée

Newsletter n° 72

Bilan 2026 des offres de gestion profilée en assurance-vie
Performances moyennes des offres de gestion profilée
proposées sur des contrats d’assurance-vie
et des plans d’épargne retraite individuels

En réponse avec l’explosion des offres de gestion profilée en assurance-vie,
Good Value for Money a réalisé l’analyse de 470 offres du marché en la matière.

Afin de comparer ces offres de manière homogène, Good Value for Money les segmente selon 5 profils de risque s’appuyant sur des critères de qualification précis.

Chacune des 470 offres analysées a ainsi été positionnée par rapport à l’un des 5 profils de risque : prudente, modérée, équilibrée, offensive, ou audacieuse.

La présente analyse n’intègre pas les offres de gestion profilée à horizon proposées dans les plans d’épargne retraite individuels, objet de notre précédente Newsletter n° 71.

Préliminaire

Good Value for Money a créé une page dédiée à la gestion profilée dans son espace documentaire. Vous pouvez y accéder en cliquant ici.

Les éléments figurant dans la présente newsletter peuvent être repris en totalité ou en partie, sous réserve d’en citer la source, à savoir : « Good Value for Money, site spécialisé sur les assurances de personnes et les placements financiers »

Qu’est-ce que la gestion profilée ?

La gestion profilée consiste à proposer à l’épargnant de gérer pour son compte tout ou partie de son épargne dans le cadre d’un « profil de gestion », c’est-à-dire en respectant un cadre normé en termes :

• de niveau maximum de risque pris par l’épargnant, à la fois en termes de potentiel de perte mais aussi de potentiel de gain,
• de nature des supports d’investissements utilisés (par exemple : fonds en euros, actions, obligations, SCPI…) avec une fourchette minimale et maximale pour chacun d’eux,
• de durée d’investissement recommandée.

Good Value for Money attire l’attention des épargnants sur l’absence de normalisation du vocabulaire sur le marché entre les notions de « gestion profilée », de « gestion pilotée » et de « gestion sous mandat ». Selon les assureurs-vie, c’est l’un ou l’autre de ces termes qui pourra être utilisé pour désigner en fait une gestion profilée au sens Good Value for Money.

La présente newsletter s’appuie sur l’analyse de 470 offres se ventilant comme suit en termes de profil de gestion :

• Gestion profilée Prudente : 78 offres (17 % du total)
• Gestion profilée Modérée : 70 offres (15 % du total)
• Gestion profilée Equilibrée : 115 offres (24 % du total)
• Gestion profilée Offensive : 88 offres (19 % du total)
• Gestion profilée Audacieuse : 119 offres (25 % du total)

Quelle est la performance moyenne des offres de gestion profilée sur la période 2017-2025, c’est-à-dire sur les 9 dernières années ?

La performance annuelle moyenne établie par Good value for Money sur la période 2017-2025 est la suivante :

• Gestion profilée Prudente : + 2,41 % par an,
• Gestion profilée Modérée : + 2,27 % par an,
• Gestion profilée Equilibrée : + 3,11 % par an,
• Gestion profilée Offensive : + 4,34 % par an,
• Gestion profilée Audacieuse : + 6,76 % par an.

Ces performances sont établies par Good Value for Money nettes de tous frais (à l’exception des frais à l’entrée sur les versements), c’est-à-dire :

• nettes des frais de gestion du contrat sur les unités de compte,
• nettes des éventuels frais additionnels au titre de la gestion pilotée,
• nettes des frais courants propres aux unités de compte.

Cliquer ici pour accéder à l’historique de performance 2017-2025 des 5 niveaux d’offres de gestion profilée du marché.

Pour mémoire sur la période 2017-2025, le taux annuel moyen (net de frais et brut de prélèvements sociaux) servi sur les fonds en euros est de 1,86 %, et l’inflation s’est élevée en moyenne à 2,12 %.

Chacun de ces profils délivre une performance moyenne sur 9 années supérieure tant à l’inflation qu’au rendement moyen des fonds en euros.

Force est toutefois de constater :

• que les gestions profilées prudentes et modérées ne rapportent en moyenne avant prélèvements sociaux et fiscaux :
  • que 0,41 % à 0,55 % par an de mieux que le fonds en euros,
  • que 0,15 % à 0,29 % par an de mieux que l’inflation,
• que les gestions profilées équilibrées et offensives font un peu mieux, en rapportant en moyenne avant prélèvements sociaux et fiscaux :
  • 1,25 % à 2,48 % par an de mieux que le fonds en euros,
  • 0,99 % à 2,22 % par an de mieux que l’inflation.

Quel est le top 3 des meilleures gestions profilées par profil de risque établi par Good Value for Money en 2026 avec une mesure de performance sur les 5 dernières années (période 2021-2025) ?

Gestions profilées audacieuses x Top 3 Good Value for Money 2026

• N° 1 :  Mon Petit Placement Vie (Mon Petit Placement x Generali) x Profil Or
• N° 2 :  Yomoni Vie (Yomoni x Suravenir) x Profil Dynamique 10
• N° 3 :  Mon Petit Placement Vie (Mon Petit Placement x Generali) x Portefeuille Cocorico

Gestions profilées offensives x Top 3 Good Value for Money 2026

• N° 1 :  Titres@Vie (Altaprofits x Swiss Life) x Profil Lazard PEA Gestion Privée
• N° 2 :  Linxea Spirit PER (Linxea x Spirica) x Profil Yomoni Tonique
• N° 3 :  Actépargne2 (La France Mutualiste) x Profil Volatilité Contrôlée

Gestions profilées équilibrées x Top 3 Good Value for Money 2026

• N° 1 :  WeSave Patrimoine (WeSave / Suravenir) x Profil P6
• N° 2 :  Altaprofits Vie (Altaprofits x Generali) x Profil PEA Equilibre
• N° 3 :  Linxea Avenir 2 (Linxea x Suravenir) x Profil Otéa Capital Dynamique

Gestions profilées modérées x Top 3 Good Value for Money 2026

• N° 1 :  WeSave Patrimoine (WeSave / Suravenir) x Profil P4
• N° 2 :  Linxea Spirit 2 (Linxea x Spirica) x Profil Equilibré
• N° 3 :  WeSave Patrimoine (WeSave / Suravenir) x Profil P3

Gestions profilées prudentes x Top 3 Good Value for Money 2026

• N° 1 :  CORUM Life (CORUM L’Epargne) x Profil CORUM Life Essentiel
• N° 2 :  CORUM Life (CORUM L’Epargne) x Profil CORUM Life Immobilier
• N° 3 :  CORUM Life (CORUM L’Epargne) x Profil CORUM Life Entreprises

Annexe. Normalisation Good Value for Money des offres de gestion profilées

Good Value for Money propose une graduation du niveau de risque des offres de gestion profilée en cinq niveaux :

• Gestion profilée Prudente,
• Gestion profilée Modérée,
• Gestion profilée Equilibrée,
• Gestion profilée Offensive,
• Gestion profilée Audacieuse.

Pour qualifier ces cinq niveaux, Good Value for Money a retenu les six critères suivants :

• Critère n° 1 : Niveau de risque présenté à l’épargnant au titre du devoir de conseil
  • Profil Prudent : risque faible
  • Profil Modéré : risque modéré
  • Profil Equilibré : risque moyen
  • Profil Offensif : risque important
  • Profil Audacieux : risque très important
     
• Critère n° 2 : Fourchette de taux d’UC pour une gestion pilotée mixant fonds en euros et UC
  • Profil Prudent : 0 à 20 % d’investissement en UC dans la gestion profilée
  • Profil Modéré : 20 à 35 % d’investissement en UC dans la gestion profilée
  • Profil Equilibré : 35 à 50 % d’investissement en UC dans la gestion profilée
  • Profil Offensif : 50 à 70 % d’investissement en UC dans la gestion profilée
  • Profil Audacieux : 70 à 100 % d’investissement en UC dans la gestion profilée
     
• Critère n° 3 : Fourchette de taux d’UC Actions
  • Profil Prudent : 0 à 10 % d’UC Actions
  • Profil Modéré : 10 à 25 % d’UC Actions
  • Profil Equilibré : 25 à 40 % d’UC Actions
  • Profil Offensif : 40 à 55 % d’UC Actions
  • Profil Audacieux : 55 à 100 % d’UC Actions
     
• Critère n° 4 : Niveau maximum de gain ou de perte par an
  • Profil Prudent : - 5 % à + 5 % de gain ou perte annuelle au maximum
  • Profil Modéré : - 10 % à + 10 % de gain ou perte annuelle au maximum
  • Profil Equilibré : - 20 % à + 20 % de gain ou perte annuelle au maximum
  • Profil Offensif : - 30 % à + 30 % de gain ou perte annuelle au maximum
  • Profil Audacieux : - 50 % à + 50 % de gain ou perte annuelle au maximum
     
• Critère n° 5 : SRI (niveau de risque normatif)
  • Profil Prudent : SRI 2 à SRI 3
  • Profil Modéré : SRI 3
  • Profil Equilibré : SRI 3 à SRI 4
  • Profil Offensif : SRI 4
  • Profil Audacieux : SRI 4 à SRI 5
     
• Critère n° 6 : Durée d’investissement conseillée
  • Profil Prudent : 2 années de durée d’investissement conseillée
  • Profil Modéré : 4 années de durée d’investissement conseillée
  • Profil Equilibré : 6 années de durée d’investissement conseillée
  • Profil Offensif : 8 années de durée d’investissement conseillée
  • Profil Audacieux : 8 années au minimum de durée d’investissement conseillée
     

Cliquer ici pour accéder aux critères retenus par Good Value for Money pour normer les 5 niveaux usuels du marché en matière de gestion profilée.