Newsletter n° 68 : Bilan 2025 Good Value for Money des offres de gestion profilée

Newsletter n° 68

Bilan 2025 des offres de gestion profilée en assurance-vie
Performances moyennes des offres de gestion profilée
proposées sur des contrats d’assurance-vie
et des plans d’épargne retraite individuels

En réponse avec l’explosion des offres de gestion profilée en assurance-vie,
Good Value for Money a réalisé l’analyse de 475 offres du marché en la matière.

Afin de comparer ces offres de manière homogène, Good Value for Money les segmente selon 5 profils de risque s’appuyant sur des critères de qualification précis.

Chacune des 475 offres analysées a ainsi été positionnée par rapport à l’un des 5 profils de risque : prudente, modérée, équilibrée, offensive, ou audacieuse.

La présente analyse n’intègre pas les offres de gestion profilée à horizon proposées par ailleurs dans les plans d’épargne retraite individuels. Nous reviendrons prochainement vers vous sur ce sujet.

Préliminaire

Good Value for Money a créé une page dédiée à la gestion profilée dans son espace documentaire. Vous pouvez y accéder en cliquant ici.

Les éléments figurant dans la présente newsletter peuvent être repris en totalité ou en partie, sous réserve d’en citer la source, à savoir : « Good Value for Money, site spécialisé sur les assurances de personnes et les placements financiers »

Qu’est-ce que la gestion profilée ?

La gestion profilée consiste à proposer à l’épargnant de gérer pour son compte tout ou partie de son épargne dans le cadre d’un « profil de gestion », c’est-à-dire en respectant un cadre normé en termes :

• de niveau maximum de risque pris par l’épargnant, à la fois en termes de potentiel de perte mais aussi de potentiel de gain,
• de nature des supports d’investissements utilisés (par exemple : fonds en euros, actions, obligations, SCPI…) avec une fourchette minimale et maximale pour chacun d’eux,
• de durée d’investissement recommandée.

Good Value for Money attire l’attention des épargnants sur l’absence de normalisation du vocabulaire sur le marché entre les notions de « gestion profilée », de « gestion pilotée » et de « gestion sous mandat ». Selon les assureurs-vie, c’est l’un ou l’autre de ces termes qui pourra être utilisé pour désigner en fait une gestion profilée au sens Good Value for Money.

La présente newsletter s’appuie sur l’analyse de 475 offres se ventilant comme suit en termes de profil de gestion :

• Gestion profilée Prudente : 87 offres (18 % du total)
• Gestion profilée Modérée : 80 offres (17 % du total)
• Gestion profilée Equilibrée : 110 offres (23 % du total)
• Gestion profilée Offensive : 94 offres (20 % du total)
• Gestion profilée Audacieuse : 104 offres (22 % du total)

Quelle est la performance moyenne des offres de gestion profilée sur la période 2018-2024, c’est-à-dire sur les 7 dernières années ?

La performance annuelle moyenne établie par Good value for Money sur la période 2018-2024 est la suivante :

• Gestion profilée Prudente : + 2,20 % par an,
• Gestion profilée Modérée : + 1,86 % par an,
• Gestion profilée Equilibrée : + 2,69 % par an,
• Gestion profilée Offensive : + 3,79 % par an,
• Gestion profilée Audacieuse : + 6,16 % par an.

Ces performances sont établies par Good Value for Money nettes de tous frais (à l’exception des frais à l’entrée sur les versements), c’est-à-dire :

• nettes des frais de gestion du contrat sur les unités de compte,
• nettes des éventuels frais additionnels au titre de la gestion pilotée,
• nettes des frais courants propres aux unités de compte.

Quel est le top 3 des meilleures gestions profilées par profil de risque établi par Good Value for Money en 2025 avec une mesure de performance sur les 5 dernières années (période 2020-2024) ?

Gestions profilées audacieuses x Top 3 Good Value for Money 2025

• N° 1 :  WeSave Patrimoine (WeSave / Suravenir) x Profil P10
• N° 2 :  Linxea Spirit 2 (Linxea / Spirica) x Profil Yomoni Offensif
• N° 3 :  Nalo Flex (Nalo / Apicil Epargne) x Profil classique avec Immobilier 100 %

Gestions profilées offensives x Top 3 Good Value for Money 2025

• N° 1 :  Linxea Spirit 2 (Linxea / Spirica) x Profil Agressif Otea Capital
• N° 2 :  Titres@vie (Altaprofits x SwissLife) x Profil Lazard PEA Gestion Privée
• N° 3 :  Fortuneo Vie (Fortuneo / Suravenir) x Profil Dynamique

Gestions profilées équilibrées x Top 3 Good Value for Money 2025

• N° 1 :  WeSave Patrimoine (WeSave / Suravenir) x Profil P6
• N° 2 :  Linxea Spirit 2 (Linxea / Spirica) x Profil Dynamique Otea Capital
• N° 3 :  Nalo Flex (Nalo / Apicil Epargne) x Profil Ecoresponsable avec Immobilier 50 %

Gestions profilées modérées x Top 3 Good Value for Money 2025

• N° 1 :  WeSave Patrimoine (WeSave / Suravenir) x Profil P4
• N° 2 :  Grisbee Vie (Grisbee / Suravenir) x Profil Carmignac Equilibré
• N° 3 :  Nalo Flex (Nalo / Apicil Epargne) x Profil classique avec Immobilier 30 %

Gestions profilées prudentes x Top 3 Good Value for Money 2025

• N° 1 :  CORUM Life (CORUM L’Epargne) x Profil CORUM Life Immo
• N° 2 :  WeSave Patrimoine (WeSave / Suravenir) x Profil P2
• N° 3 :  Abivie / Abicapi (Altaprofits / Suravenir) x Profil Lazard2 (moyen) 50 %

Annexe. Normalisation Good Value for Money des offres de gestion profilées

Good Value for Money propose une graduation du niveau de risque des offres de gestion profilée en cinq niveaux :

• Gestion profilée Prudente,
• Gestion profilée Modérée,
• Gestion profilée Equilibrée,
• Gestion profilée Offensive,
• Gestion profilée Audacieuse.

Pour qualifier ces cinq niveaux, Good Value for Money a retenu les six critères suivants :

• Critère n° 1 : Niveau de risque présenté à l’épargnant au titre du devoir de conseil
  • Profil Prudent : risque faible
  • Profil Modéré : risque modéré
  • Profil Equilibré : risque moyen
  • Profil Offensif : risque important
  • Profil Audacieux : risque très important
     
• Critère n° 2 : Fourchette de taux d’UC pour une gestion pilotée mixant fonds en euros et UC
  • Profil Prudent : 0 à 20 % d’investissement en UC dans la gestion profilée
  • Profil Modéré : 20 à 35 % d’investissement en UC dans la gestion profilée
  • Profil Equilibré : 35 à 50 % d’investissement en UC dans la gestion profilée
  • Profil Offensif : 50 à 70 % d’investissement en UC dans la gestion profilée
  • Profil Audacieux : 70 à 100 % d’investissement en UC dans la gestion profilée
     
• Critère n° 3 : Fourchette de taux d’UC Actions
  • Profil Prudent : 0 à 10 % d’UC Actions
  • Profil Modéré : 10 à 25 % d’UC Actions
  • Profil Equilibré : 25 à 40 % d’UC Actions
  • Profil Offensif : 40 à 55 % d’UC Actions
  • Profil Audacieux : 55 à 100 % d’UC Actions
     
• Critère n° 4 : Niveau maximum de gain ou de perte par an
  • Profil Prudent : - 5 % à + 5 % de gain ou perte annuelle au maximum
  • Profil Modéré : - 10 % à + 10 % de gain ou perte annuelle au maximum
  • Profil Equilibré : - 20 % à + 20 % de gain ou perte annuelle au maximum
  • Profil Offensif : - 30 % à + 30 % de gain ou perte annuelle au maximum
  • Profil Audacieux : - 50 % à + 50 % de gain ou perte annuelle au maximum
     
• Critère n° 5 : SRRI (niveau de risque normatif)
  • Profil Prudent : Niveau 2
  • Profil Modéré : Niveau 3
  • Profil Equilibré : Niveau 4
  • Profil Offensif : Niveau 5
  • Profil Audacieux : Niveau 6
     
• Critère n° 6 : Durée d’investissement conseillée
  • Profil Prudent : 2 années de durée d’investissement conseillée
  • Profil Modéré : 4 années de durée d’investissement conseillée
  • Profil Equilibré : 6 années de durée d’investissement conseillée
  • Profil Offensif : 8 années de durée d’investissement conseillée
  • Profil Audacieux : 8 années au minimum de durée d’investissement conseillée
     

Cliquer ici pour accéder aux critères retenus par Good Value for Money pour normer les 5 niveaux usuels du marché en matière de gestion profilée.