Kapital-direct (Placement-direct) - Analyse 2020 des Conditions Générales

Kapital-direct

Analyse Good Value for Money des Conditions Générales

Version au 14 avril 2020

Eléments de référence

• Assureur :
  • Generali Vie
• Type de contrat :
  • Multisupport
• Nature du contrat :
  • Collectif à souscription individuelle
• Version des conditions générales analysées :
  • Réf. 4951DGA (Février 2018)
• Statut du contrat :
  • Ouvert aux souscriptions nouvelles

Frais

• Frais à l'entrée sur les versements :
  • Absence de frais d’entrée
• Frais de gestion annuels sur les fonds en euros :
  • Fonds Eurossima : 0,75 %
  • Fonds Netissima : 0,75 %
• Frais de gestion annuels sur le fonds eurocroissance :
  • (absence de fonds eurocroissance)
• Frais de gestion annuels sur les unités de compte (UC) :
  • 0,60 % prélevés trimestriellement par diminution du nombre d’unités de compte
    sur les unités de compte à l’exception des supports indiciels (ETF)
  • 0,75 % prélevés trimestriellement par diminution du nombre d’unités de compte
    sur les unités de compte représentatives de supports indiciels (ETF)
• Frais de gestion annuels de gestion pilotée :
  • 0,25 % par an pour les unités de compte affectées à l’orientation de gestion sélectionnée

Montants minima de versement

• Montant minimum de versement à l'ouverture :
  • Gestion libre : 1 000 € (minimum 100 € par support financier)
    abaissé à 100 € en cas de mise en place de versements libres programmés à l’adhésion
  • Gestion pilotée : 5 000 €
• Montant minimum de versement libre :
  • 500 € (minimum 100 € par support financier)
    abaissé à 100 € pour les versements libres réalisés en ligne
• Montant minimum de versements libres programmés :
  • Périodicité mensuelle : 100 € (minimum 100 € par support financier)
  • Périodicité trimestrielle : 100 € (minimum 100 € par support financier)
  • Périodicité semestrielle : 100 € (minimum 100 € par support financier)
  • Périodicité annuelle : 100 € (minimum 100 € par support financier)

Fonds en Euros classique « Eurossima »

• Historique de taux servis (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux) :
  • 2019 : 1,15 %
  • 2018 : 1,65 %
  • 2017 : 1,77 %
  • 2016 : 2,25 %
  • 2015 : 2,75 %
  • 2014 : 2,97 %
  • 2013 : 3,35 %
  • 2012 : 3,42 %
  • 2011 : 3,72 %
  • 2010 : 4,10 %
  • 2009 : 4,05 %
• Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement :
  • (néant)

Fonds en Euros immobilier « Netissima»

• Historique de taux servis (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux) :
  • 2019 : 1,20 % à 1,70 % selon la part d’unités de compte (UC)
  • 2018 : 2,25 %
  • 2017 : 2,10 %
  • 2016 : 2,65 %
  • 2015 : 3,10 %
  • 2014 : 3,23 %
  • 2013 : 3,52 %
  • 2012 : 3,62 %
• Contrainte(s) éventuelle(s) d’investissement :
  • Investissement au minimum à 30 % dans des unités de compte pour tout versement réalisé dans Netissima

Modes de gestions financières proposés

• Gestion libre :
  • Investissement possible dans les 2 fonds en euros proposés
  • Accès à la gamme de 540 UC proposées en gestion libre
  • Possible activation des options de gestion financière suivantes :

• • • Option transferts programmés
      (Investissement progressif)
      • Arbitrage depuis le fonds en euros Eurossima
      • Exigence d’un encours minimum constitué sur le fonds Eurossima de 5 000 €
      • Libre choix des unités de compte sur lesquelles investir et de la répartition en %
        (minimum de 100 € par support)
      • Choix par le client de la périodicité des arbitrages à réaliser (mensuels, trimestriels, semestriels, annuels) ainsi que du montant à arbitrer à chaque fois
      • Frais d’arbitrage de 0,50 %

• • • Sécurisation des plus-values
      • Exigence d’un encours minimum constitué au contrat de 5 000 €
      • Paramétrage différent possible sur chaque unité de compte
      • Choix d’un palier de plus-value parmi les suivants :
        + 5 %, + 10 %, + 15 %, + 20 %
      • Contrôle réalisé une fois par semaine le vendredi
      • Facturation des arbitrages automatiques ainsi réalisés à hauteur de 0,50 % des sommes transférées
      • Arbitrages des plus-values constatées vers le fonds en euros Eurossima

• • • Dynamisation des plus-values
      (Participation aux Bénéfices)
      • Arbitrage depuis le fonds en euros Eurossima
      • Exigence d’un encours minimum constitué sur le fonds Eurossima de 5 000 €
      • Exigence d’un montant minimum de participation aux bénéfices à arbitrer de 100 €
      • Choix par l’épargnant de 1 à 3 unités de compte vers lesquelles investir sa PB
        (avec une répartition identique entre les supports retenus)
      • Réalisation automatique de l’arbitrage, une fois le taux de participation aux bénéfices sur le fonds Eurossima connu
      • Frais d’arbitrage de 0,50 %

• • • Limitation des moins-values / des moins-values relatives
      (Stop-loss / Stop-loss relatif)
      • Paramétrage différent possible sur chaque unité de compte
      • Choix d’un palier de moins-value (absolue ou relative) parmi les suivants :
        - 5 %, - 10 %, - 15 %, - 20 %
      • Choix du support de sécurisation parmi les suivants :
        Fonds en euros Eurossima
        Fonds GF Fidélité P (FR0010113894)
        Fonds BGF Euro Short Duration Bond A2 EUR (LU0093503810)
        Fonds Generali Trésorerie B (FR0010233726)
        Fonds Amundi Dynarbitrage Volatilité P (FR0010191866)
        Fonds Echiquier Patrimoine (FR0010434019)
      • Contrôle réalisé une fois par semaine le vendredi
      • Facturation des arbitrages automatiques ainsi réalisés à hauteur de 0,50 % des sommes transférées

• Gestion déléguée
  • Choix d’une société de gestion parmi les 3 proposées
  • Choix de l’orientation de gestion :
    • Prudente
    • Equilibre
    • Dynamique
    • Carte blanche
  • Choix de la quote-part de l’épargne restant investie sur le fonds en euros
    (entre 0 % et 40 %)

• Modalités de cumul possible des modes de gestion proposés :
  • Pas de cumul possible de la gestion libre et d’une gestion déléguée

Gamme d'unités de compte proposée en gestion libre

• Unités de compte classiques :
  • 530 unités de compte proposées
  • 130 sociétés de gestion
• Supports immobiliers :
  • 1 SCPI
  • 3 SCI
  • 5 OPCI
• Trackers :
  • 29 ETF
• Titres vifs :
  • (néant)
• Fonds de private equity (non-coté)
  • (néant)

Arbitrages

• Montant minimum :
  • 200 €
• Facturation :
  • Arbitrages gratuits

Rachat partiel

• Montant minimum :
  • 1 000 €
• Solde minimum à l’issue du rachat partiel :
  • 500 €
    (minimum de 100 € par support)

Garantie plancher optionnelle

• Montant maximum de moins-value assurable :
  • 300 000 €
• Âge limite de garantie :
  • 75^ème anniversaire de l’assuré
• Coût annuel de la garantie :
  • Assuré de 35 ans : 0,15 % des capitaux sous risque
  • Assuré de 40 ans : 0,24 % des capitaux sous risque
  • Assuré de 45 ans : 0,40 % des capitaux sous risque
  • Assuré de 50 ans : 0,58 % des capitaux sous risque
  • Assuré de 55 ans : 0,82 % des capitaux sous risque
  • Assuré de 60 ans : 1,15 % des capitaux sous risque
  • Assuré de 65 ans : 1,72 % des capitaux sous risque
  • Assuré de 70 ans : 2,66 % des capitaux sous risque