HSBC Assurances Vie - Composition de l'actif général

HSBC Assurances Vie - Actif général

Composition du fonds en euros

Version au 31 octobre 2025

Eléments de référence

Nom de la Compagnie

• HSBC Assurances Vie

Nature du fonds

• Fonds en euros classique

Date de création

• non disponible

Exemple(s) de produit(s) concernés(s)

• HSBC Stratégie Patrimoine Vie / Vie 2
• HSBC Evolution Patrimoine Vie / Vie 2

Données au 31 décembre 2024

Encours

• 15,031 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 2,47 %

Composition du fonds au 31 décembre 2024

• Total Obligations et assimilés : 77,6 %

• Obligations souveraines : 34,7 %
• Obligations corporate : 27,1 %
• Fonds structurés : 15,8 %

• Actions : 15,8 %
• Immobilier : 5,0 %
• Monétaire : 1,6 %
• Total 100 %

Politique d’investissement durable

• Les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) qui ont un effet matériel sur les fondamentaux des entreprises, en termes de performance comme en termes de risques, font partie intégrante du processus d’investissement.

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties

• non disponible

• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique

• non disponible

• Nature des obligations

• non disponible

• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• La politique d’investissement de HSBC Assurances Vie pour 2024 a visé à surveiller les opportunités d’investissement en obligations à taux fixe, notamment sur des durations plus longues en moyenne du fait de la pentification des courbes de taux sur le souverain.
• Le déploiement des liquidités en portefeuille s’est effectué sur des maturités intermédiaires ou plus longues à la faveur de mouvements de hausse de taux.
• Certaines obligations en portefeuille ont été vendues dans le cadre d’une stratégie de relution, mais aussi de rebalancement entre des titres d’entreprises et de sociétés financières vers des titres gouvernementaux.

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Ventilation par nature

• non disponible

• Ventilation géographique

• non disponible

• Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• non disponible

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Le portefeuille immobilier voit sa valeur de marché baisser, l’écart par rapport à 2023 provenant principalement d’une réévaluation à la baisse des valeurs d’immeubles détenus en direct.
• Les versements de dividendes sont restés stables sur l’immobilier en direct en 2024 versus 2023, démontrant un rendement restant satisfaisant.

• Ventilation par nature

• non disponible

• Ventilation géographique

• non disponible

Données au 31 décembre 2023

Encours

• 15,237 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 2,20 %

Composition du fonds au 31 décembre 2023

• Total Obligations et assimilés : 80,3 %

• Obligations souveraines : 25,0 %
• Obligations corporate : 38,8 %
• Fonds structurés : 16,5 %

• Actions : 6,2 %
• Non coté : 2,2 %
• Immobilier : 4,7 %
• Monétaire : 6,6 %
• Total 100 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties

• AAA : 6,6 %
• AA : 31,2 %
• A : 47,5 %
• BBB : 14,1 %
• BB ou moins : 0,6 %

• Rating moyen des contreparties : A
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique

• non disponible

• Nature des obligations

• non disponible

• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Ventilation par nature

• non disponible

• Ventilation géographique

• non disponible

• Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature

• non disponible

• Ventilation géographique

• non disponible

• Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier
  • non disponible

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• non disponible

Données au 31 décembre 2022

Encours

• 15,750 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 2,29 %

Composition du fonds au 31 décembre 2022 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations et assimilés : 76,4 %

• Obligations souveraines : 23,7 %
• Obligations corporate : 37,4 %
• Fonds structurés : 15,3 %

• Actions : 18,6 %
• Immobilier : 3,1 %
• Monétaire : 2,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties

• AAA : 8,0 %
• AA : 29,7 %
• A : 43,9 %
• BBB : 17,2 %
• BB ou moins : 1,2 %

• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique

• non disponible

• Nature des obligations

• non disponible

• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Les investissements sont réalisés sur des obligations avec une cible de rating moyen du portefeuille de « A ».
• Plus de 30 % du portefeuille obligataire est investi dans des obligations émises ou garanties par des Etats (principalement de la zone euro) et aucun investissement n’est réalisé dans des dérivés de crédit en tant que preneur de risque.

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Ventilation par nature

• non disponible

• Ventilation géographique

• non disponible

• Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• HSBC Assurances Vie est sensible à la baisse des actions puisque le portefeuille de la compagnie contient des supports avec participation aux bénéfices discrétionnaire (risque de moins-values latentes et du provisionnement associé pour servir la participation aux bénéfices).
• Afin de limiter l’impact du risque action, HSBC Assurances Vie a mis en place les techniques de gestion et d’atténuation du risque suivantes : l’établissement et le suivi d’une politique d’investissement destinée à limiter l’exposition de la compagnie à ces différents risques au moment d’acheter ces actifs, la diversification des investissements en termes géographique et sectoriel et l’achat de produits dérivés destinés à limiter l’impact potentiel d’une baisse des marchés actions.

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature

• non disponible

• Ventilation géographique

• non disponible

• Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier
  • La compagnie a fait le choix d’investir dans des actifs immobiliers car ils assurent un rendement récurrent et en partie indépendant des variations des autres actifs financiers. Cependant, HSBC Assurances Vie est exposée à une baisse éventuelle de la valeur de ces actifs de placement qu’elle détient et au non-paiement des loyers.

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• • non disponible

Données au 31 décembre 2021

Encours

• 15,184 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 2,21 %

Composition du fonds au 31 décembre 2021

• Total des Obligations et assimilés : 72,3 %

• Obligations souveraines : 20,1 %
• Obligations corporate : 35,9 %
• Fonds structurés : 16,4 %

• Actions : 15,8 %
• Immobilier : 2,6 %
• Monétaire : 5,6 %
• Gestion alternative : 2,3 %
• Autres : 1,4 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties

• AAA : 7,9 %
• AA : 28,7 %
• A : 43,9 %
• BBB : 18,4 %
• BB ou moins : 1,1 %

• Rating moyen des contreparties : A
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique

• non disponible

• Nature des obligations

• non disponible

• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Plus de 30 % du portefeuille obligataire est investi dans des obligations émises ou garanties par des Etats (principalement la zone euro) et aucun investissement n’est réalisé dans des dérivés de crédit en tant que preneur de risque.

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature

• (non disponible)

• Ventilation géographique

• (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • (non disponible)
• Ventilation géographique
  • Les immeubles de placement que détient HSBC Assurances Vie (France) dans le cadre d’une SCI sont des immeubles de bureaux situés à Paris ou proche banlieue.

Données au 31 décembre 2020

Encours

• 15,608 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 2,04 %

Composition du fonds au 31 décembre 2020

• Total des Obligations et assimilés : 79,9 %

• Obligations souveraines : 20,3 %
• Obligations corporate : 38,8 %
• Fonds structurés : 17,4 %

• Actions : 15,1 %
• Immobilier : 2,7 %
• Monétaire : 3,4 %
• Autres : 2,3 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties

• AAA : 9,2 %
• AA : 32,4 %
• A : 38,3 %
• BBB : 18,8 %
• BB ou moins : 1,3 %

• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique

• non disponible

• Nature des obligations

• non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature

• (non disponible)

• Ventilation géographique

• (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • (non disponible)
• Ventilation géographique
  • (non disponible)

Données au 31 décembre 2019

Encours

• 16,9 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 2,55 %

Composition du fonds au 31 décembre 2019

• Obligations : 75,6 %
• Actions : 7,7 %
• Monétaire : 2,8 %
• Autres ; 14,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Ventilation Souverain / Corporate

• Corporate : 81,5 %
• Souverain : 18,5 %

• Rating des contreparties

• (non disponible)

• Rating moyen des contreparties : (non disponible)
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : (non disponible)
• Nature des obligations

• (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Exposition géographique

• (non disponible)

• Exposition sectorielle

• (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • (non disponible)
• Ventilation géographique
  • (non disponible)

Données au 31 décembre 2018

Encours

• 16,7 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 3,08 %

Composition du fonds au 31 décembre 2018

• Obligations : 76,0 %
• Actions : 13,5 %
• Autres : 10,5 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Ventilation Souverain / Corporate

• (non disponible)

• Rating des contreparties

• AAA : 12,8 %
• AA : 41,3 %
• A : 30,0 %
• BBB : 14,5 %
• Autres : 1,4 %

• Rating moyen des contreparties : (non disponible)
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : (non disponible)
• Nature des obligations

• (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Exposition géographique

• (non disponible)

• Exposition sectorielle

• (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • (non disponible)
• Ventilation géographique
  • (non disponible)

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