Generali Vie - Fonds du fonds eurocroissance Génération Croiss@nce Durable

Generali Vie - Fonds Générations Croiss@nce durable

Composition du fonds en euros

Version au 11 novembre 2025

Eléments de référence

Nom de la Compagnie

• Generali Vie

Nature du fonds

• Fonds eurocroissance

Date de création

• Avril 2021

Classification SFDR

• Article 8

Exemple(s) de produit(s) concernés(s)

• Non disponible

Données au 31 décembre 2024

Encours

• 0,076 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• + 3,55 %

Composition du fonds au 30 décembre 2024

• Total Obligations : 67,2 %
  • Obligations souveraines : 32,5 %
  • Obligations corporate : 34,7 %
• Actions : 10,9 %
• Non coté : 8,9 %
• Monétaire : 12,1 %
• Autres : 0,9 %
• Total 100 %

Politique d’investissement durable

• En 2024 a été célébré le premier anniversaire du processus d’investissement visant à réduire la pression sur la biodiversité grâce à trois métriques environnementales : la NEC (Net Environmental Contribution), la Taxonomie verte et l’ITR (Implied Temperature Rise).
• Ces mesures combinées complètent la stratégie d’investissement pour optimiser la performance climatique, mieux évaluer les dépendances et minimiser les impacts négatifs sur la biodiversité.
• La NEC évalue l’impact environnemental des produits et services tout au long de leur cycle de vie.
• La Taxonomie verte mesure la part des activités durables des entreprises en portefeuille.
• L’ITR donne une indication de l’alignement des entreprises sur la trajectoire d’augmentation de la température mondiale.

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties des obligations corporate
  • AA : 1,5 %
  • A : 41,3 %
  • BBB : 54,5 %
  • BB et moins : 2,7 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique : non disponible
• Nature des obligations : non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • La duration moyenne des obligations en portefeuille a été rallongée en se concentrant sur des maturités de 5 à 8 ans, profitant ainsi de la plus forte pentification des courbes de taux.
  • Les émetteurs de qualité de crédit Investment Grade (BBB- et au-delà) bien notés en ESG ont été privilégiés.
  • Une diversification a été opérée vers le crédit Investment Grade américain.

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• L’exposition aux actions est restée stable à 12 % avant d’être limitée à 10 % en décembre par des prises de bénéfices, tout en privilégiant les actions américaines dont les niveaux de valorisation demeurent plus élevés, mais les perspectives bénéficiaires à plus long terme, l’innovation et la visibilité plus fortes aussi.
• Ventilation par nature
  •  non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Politique d’investissement dans le non-coté et les infrastructures

• L’allocation sur le private equity et la dette privée demeure significative à 8,6 % dont 4,0 % sur des fonds solidaires.

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• (non disponible)

Données au 31 décembre 2023

Encours

• 0,054 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• non disponible

Composition du fonds au 30 décembre 2023

• Total Obligations : 79,1 %
  • Obligations souveraines : 17,4 %
  • Obligations corporate : 61,7 %
• Non coté : 11,5 %
• Monétaire : 9,0 %
• Autres : 0,4 %
• Total 100 %

Politique d’investissement durable

• Générations Croiss@nce durable devient le premier fonds eurocroissance labellisé Finansol sur le marché de l’assurance-vie. Cette certification garantit aux épargnants que leur argent contribue au financement de projets à fort impact social et environnemental.
  Le fonds investit en particulier dans des associations ou des entreprises non cotées, œuvrant dans des domaines tels que l’éducation, l’emploi, l’inclusion sociale, l’accès au logement, le soutien à l’agriculture biologique et aux énergies renouvelables.
• Générations Croiss@nce durable adopte une politique ESG avec une exposition significative sur les obligations vertes, sociales et durables, avec des critères de notation minimale pour tous les actifs liquides.
• Générations Croiss@nce durable a augmenté significativement en fin d’année le poids des obligations vertes, sociales et durables dans le portefeuille qui totalisent désormais près de 25,9 % du fonds tout en limitant le risque de taux par des stratégies de couvertures.

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties : non disponible
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique : non disponible
• Nature des obligations : non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Générations Croiss@ance reste toujours à l’écart des actifs risqués comme les actions ou la dette à haut rendement.
• Ventilation par nature
  •  non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• L’allocation sur l’immobilier, le private equity et la dette privée demeure toujours aussi significative à 11,5 % dont 5,6 % sur des fonds solidaires.
• Ventilation par nature
  •  non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• non disponible

Politique d’investissement durable

• Générations Croiss@nce Durable a augmenté significativement en fin d’année le poids des obligations vertes, sociales et durables dans le portefeuille qui totalisent désormais près de 25,9 % du fonds tout en limitant le risque de taux par des stratégies de couvertures.

Données au 31 décembre 2022

Encours

• 0,045 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• non disponible

Composition du fonds au 30 décembre 2022

• Total Obligations : 69,5 %
  • Obligations souveraines : 20,3 %
  • Obligations corporate : 49,2 %
• Actions : 4,2 %
• Monétaire : 19,8 %
• Autres : 6,5 %
• Total 100 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 4,8 %
  • AA : 31,8 %
  • A : 20,7 %
  • BBB : 23,3 %
  • < BBB et non noté : 19,4 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • Le risque crédit a été limité en privilégiant les obligations à faible duration et avec une bonne qualité de crédit (i.e. notation Investment Grade) d’émetteurs publics comme privés. Celles-ci apparaissaient comme les plus attractives en matière de couple rendement/risque. L’entreprise a en particulier allégé le poids des obligations souveraines émergentes et d’entreprises à haut rendement, et construit une poche de portage afin de profiter des niveaux élevés de rendement offert à court terme.

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Generali Patrimoine a eu tendance à réduire ses expositions cycliques, en particulier la chimie et l’automobile, et favoriser les secteurs moins volatils comme les télécommunications et la santé. L’entreprise a aussi privilégié les secteurs plus sensibles à l’inflation comme les matières premières mais aussi les banques qui devraient bénéficier de la remontée des taux d’intérêts.

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• La compagnie alloue davantage sur l’immobilier, le private equity et la dette privée, tout en respectant des critères d’investissement responsables ambitieux.

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• non disponible

Données au 31 décembre 2021

Encours

• 0,0051 Md€

Rendement financier brut du fonds

• 2,01 % (du 1^er mai au 31 décembre 2021)

Composition du fonds au 31 décembre 2021

• Total Obligations : 70,4 %
  • Obligations souveraines : 20,2 %
  • Obligations corporate : 50,2 %
• Actions : 19,7 %
• Monétaire : 9,9 %
• Total 100 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 0,1 %
  • AA : 27,9 %
  • A : 3,6 %
  • BBB : 38,5 %
  • BB ou moins : 29,9 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • Zone Euro : 65,8 %
  • Etats-Unis : 16,9 %
  • Europe hors Zone Euro : 7,0 %
  • Japon : 3,7 %
  • Marchés émergents : 6,6 %
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • L’un des atouts de Générations Croiss@ance durable est de pouvoir déployer tactiquement des stratégies de couverture afin de protéger le capital des épargnants face à des scénarios de marchés plus incertains.
  • Cela a notamment été le cas au cours du dernier semestre de 2021, afin de se prémunir contre une hausse rapide et d’amplitude importante des taux d’intérêts qui serait susceptible de pénaliser fortement les actifs financiers. Cette couverture a été activée après franchissement d’un niveau de taux OAT 10 ans de 0,10%. La poche d’investissement en obligations est ainsi protégée contre une hausse des taux au-delà de ce seuil.

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Absence d’investissement immobilier fin 2021