Gaipare - Composition de l'actif cantonné porté par Allianz Vie

Association Gaipare - Fonds en euros cantonné Allianz Vie

Composition du fonds en euros

Version au 31 octobre 2025

Eléments de référence

Nom de la Compagnie

• Allianz Vie

Nature du fonds

• Fonds en euros classique

Date de création

• non disponible

Exemples de Produits concernés

• Gaipare Selectissimo, Gaipare Sélection, Gaipare II

Données au 31 décembre 2024

Encours

• 2,817 Md€ en Valeur nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• (non disponible)

Composition du fonds au 31 décembre 2024

• Obligations et assimilés : 88 %
  • dont Obligations souveraines : 48 %
  • dont Obligations corporate : 40 %
• Actions : 7 %
• Immobilier : 3 %
• Monétaires : 2 %

Total : 100,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 6 %
  • AA : 40 %
  • A : 27 %
  • BBB : 20 %
  • BB ou moins et non noté : 7 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • France 50 %
  • Europe 41 %
  • Amérique du Nord 3 %
  • Asie Pacifique 2 %
  • Autres 5 %
• Nature des obligations
  • non disponible

• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • Allianz a poursuivi le développement d’une stratégie d’investissement axée sur la consolidation d’un portefeuille robuste, principalement composé d’obligations à long terme de haute qualité, sur la diversification et l’innovation, tout en respectant ses engagements en matière de durabilité (critères ESG).
  • Des investissements ont été réalisés dans des obligations offrant un taux de rendement attractif de 3,4 % portant ainsi à la hausse le taux moyen de rendement du portefeuille.
  • Ventilation des obligations :

• • Obligations d’Etat et assimilées : 55 %
  • Obligations privées : 40 %
  • Obligations sécurisées : 5 %

Politique d’investissement durable

• Allianz s’appuie sur une approche globale qui intègre les critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance), afin que ces aspects soient systématiquement pris en compte dans l’ensemble de ses activités d’assurance et d’investissements.
• Allianz s’est fixé l’objectif d’atteindre la neutralité carbone dans ses portefeuilles d’investissement d’ici 2050 et d’étendre son approche au-delà du carbone pour un développement économique pérenne.

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • Europe : 36,5 %
  • Amérique du Nord : 27,1 %
  • Pays émergents : 27,8 %
  • Asie / Pacifique : 8,6 %

• Informations complémentaires sur le portefeuille Actions
  • Les marchés Actions n’ont pas échappé à la volatilité et auront fini l’année 2023 en hausse.
  • Le portefeuille Actions est détenu sous forme d’OPCVM et de fonds indiciels cotés.

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• La poche de diversification est composée de titres non cotés qui visent à fournir une performance en partie décorrélée des mouvements des taux d’intérêt et des actions.
• Elle comprend également des investissements dans les énergies renouvelables et les infrastructures.

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • 34 % Exploitation
  • 33 % Logements
  • 28 % Bureaux
  •   4 % Autres
• Ventilation géographique
  • 96 % France
  •   4 % Europe hors France

Données au 31 décembre 2023

Encours

• 3,46 Md€ en Valeur nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 2,49 %

Composition du fonds au 31 décembre 2023 en Valeur Nette Comptable

• Obligations et assimilés : 87,5 %
  • dont Obligations souveraines : 50,0 %
  • dont Obligations corporate : 37,5 %
• Actions : 6,2 %
• Immobilier : 2,4 %
• Monétaires : 3,8 %

Total : 100,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 6,0 %
  • AA : 41,5 %
  • A : 22,7 %
  • BBB : 19,0 %
  • BB ou moins : 4,3 %
  • Non noté : 6,6 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • France 56 %
  • Europe 37 %
  • Amérique du Nord 2 %
  • Asie Pacifique 1 %
  • Autres 4 %

• Ventilation géographique de la dette souveraine
  • France : 20 4 %
  • Italie : 3,6 %
  • Belgique : 2,7 %

• Nature des obligations
  • non disponible

• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • Les investissements obligataires ont accompagné la baisse de la sensibilité du passif à travers un déploiement privilégiant des obligations d’entreprises et financières à taux variable ou de maturités plus courtes tout en maintenant diversification et qualité.

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • Europe : 36,5 %
  • Amérique du Nord : 27,1 %
  • Pays émergents : 27,8 %
  • Asie / Pacifique : 8,6 %

• Informations complémentaires sur le portefeuille Actions
  • Les marchés Actions n’ont pas échappé à la volatilité et auront fini l’année 2023 en hausse.
  • Le portefeuille Actions est détenu sous forme d’OPCVM et de fonds indiciels cotés.

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• non disponible

Données au 31 décembre 2022

Encours

• 3,55 Md€ (en Valeur nette Comptable)
• 3,06 Md€ (en Valeur nette de Réalisation)

Rendement financier brut du fonds

• 2,47 %

Composition du fonds au 31 décembre 2022 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations : 87,5 %
  • Obligations souveraines : 53,2 %
  • Obligations corporate : 34,3 %
• Actions : 7,7 %
• Immobilier : 2,4 %
• Monétaires : 2,4 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 6,2 %
  • AA : 42,3 %
  • A : 19,1 %
  • BBB : 18,5 %
  • BB ou moins : 0,1 %
  • Non noté : 13,8 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Ventilation par nature
  • Le portefeuille actions est détenu sous forme d’OPCVM et de fonds indiciels cotés.
• Ventilation géographique
  • Europe : 38,0 %
  • Amérique du Nord : 25,9 %
  • Pays émergents : 9,3 %
  • Asie / Pacifique : 26,8 %

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Politique d’investissement dans le non-coté (private equity)

• • non disponible

Données au 31 décembre 2021

Encours

• 3,61 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 2,63 %

Composition du fonds au 31 décembre 2021 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations : 90,3 %
  • Obligations souveraines : 55,1 %
  • Obligations corporate : 35,2 %
• Actions : 7,2 %
• Immobilier : 2,3 %
• Monétaire : 0,2 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties :
  • AAA : 6,6 %
  • AA : 46,7 %
  • A : 20,9 %
  • BBB : 20,5 %
  • BB : 0,3 %
  • Autres : 5,1 %
• Rating moyen des contreparties : AA-A
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Données au 31 décembre 2020

Encours

• 4,107 Md€

Rendement financier brut du fonds

• non disponible

Composition du fonds au 31 décembre 2020

• Total Obligations : 93,7 %
  • Obligations souveraines : 53,4 %
  • Obligations corporate : 40,3 %
• Actions : 4,1 %
• Immobilier : 2,2 %
• Monétaire : 0,3 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 9,3 %
  • AA : 50,7 %
  • A : 19,1 %
  • BBB : 17,2 %
  • BB ou moins : 2,3 %
  • Autres : 1,4 %
• Rating moyen des contreparties : AA
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • Europe : 26,8 %
  • Amérique du Nord : 29,9 %
  • Asie-Pacifique : 22,3 %
  • Pays Emergents : 20,9 %

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Données au 31 décembre 2019

Encours

• 4,139 Md€

Rendement financier brut du fonds

• (non disponible)

Composition du fonds au 31 décembre 2019

• Obligations : 91,60 %
• Actions : 6,60 %
• Immobilier : 1,80 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Ventilation Souverain / Corporate
  • Souverain et parapublic : 51,8 %
  • Corporate : 48,2 %
• Rating des contreparties
  • AAA : 9,4 %
  • AA : 44,5 %
  • A : 19,7 %
  • BBB : 20,6 %
  • Autres : 5,8 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Nature des obligations
  • (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Exposition géographique
  • Europe : 39,2 %
  • Amérique du Nord : 14,9 %
  • Asie-Pacifique : 19,8 %
  • Pays Emergents : 26,1 %
• Exposition sectorielle
  • (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • (non disponible)
• Ventilation géographique
  • (non disponible)

Données au 31 décembre 2018

Encours

• 3,45 Md€ en Valeur Nette Comptable
• 3,83 Md€ en Valeur Nette de Réalisation

Rendement financier brut du fonds

• (non disponible)

Composition du fonds au 31 décembre 2018

• Obligations : 91,50 %
• Actions : 6,50 %
• Immobilier : 2,00 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Ventilation Souverain / Corporate
  • Souverain et parapublic : 46,6 %
  • Corporate : 53,4 %
• Rating des contreparties
  • AAA : 12,1 %
  • AA : 43,3 %
  • A : 17,5 %
  • BBB : 21,7 %
  • Autres : 5,4 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Nature des obligations
  • (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Exposition géographique
  • Europe : 48,6 %
  • Amérique du Nord : 16,7 %
  • Asie-Pacifique : 16,6 %
  • Pays Emergents : 18,1 %
• Exposition sectorielle
  • (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • (non disponible)
• Ventilation géographique
  • (non disponible)