FRPS Generali Retraite - Composition détaillée du Fonds PER

Generali Retraite - Fonds PER

Composition du fonds en euros

Version au 4 novembre 2025

Eléments de référence

Nom de la Compagnie

• Generali Retraite (FRPS)

Date de création

• (non disponible)

Nature du fonds

• Fonds en euros Retraite

Classification SFDR

• (non disponible)

Exemple(s) de produit(s) concernés(s)

• (non disponible)

Données au 31 décembre 2024

Encours

• 13,205 Md€ en Valeur Nette de Réalisation

Rendement financier brut du fonds

• 3,41 %

Composition du fonds au 31 décembre 2024

• Total Obligations : 67,6 %
  • Obligations souveraines : 52,1 %
  • Obligations corporate : 15,5 %
• Actions : 4,1 %
• Immobilier : 8,7 %
• Monétaire : 1,5 %
• Autres : 18,1 % (Private Equity, Hedge Fund et dette privée)
• Total 100 %

Politique d’investissement durable

• (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties :
  • AAA : 5,2 %
  • AA : 49,4 %
  • A : 19,2 %
  • BBB : 17,4 %
  • BB ou moins : 8,8 %
• Rating moyen des contreparties : BBB+
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : 11,7 années
• Ventilation géographique :
  • France  57,1 %
  • Espagne 15,3 %
  • Italie 9,6 %
  • Belgique 7,3 %
  • Supranational 3,9 %
  • Autres Europe 4,9 %
  • Hors Europe 2,0 %
• Nature des obligations : non disponible
• Répartition par maturité :
  • Moins de 1 an : 10,7 %
  • 1 à 5 ans : 19,2 %
  • 5 à 10 ans : 22,5 %
  • Plus de 10 ans : 47,6 %
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire :
  • Malgré des flux entrants limités en 2024, le fonds a pu réinvestir presque 1,5 Md€ à un taux moyen d’environ 3,3 % sur la poche obligataire, pour des sorties nettes obligataires de 0,64 Md€.

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Ventilation par nature :
  • 15,9 % Finance
  • 15,2 % Industrie
  • 11,4 % Santé
  • 10,7 % Immobilier
  •   9,8 % Biens de consommation courante
  •   8,6 % Technologie de l’information
  •   7,6 % Biens de consommation cyclique
  •   6,1 % Service aux collectivités
  • 14,7 % Autres
• Ventilation géographique : non disponible
  • 23,0 % France
  • 17,0 % Etats-Unis
  • 16,5 % Royaume-Uni
  • 13,9 % Allemagne
  • 10,3 % Espagne
  •   5,1 % Pays-Bas
  •   4,6 % Italie
  •   6,3 % Autres Europe
  •   3,3 % Autres Monde
• Informations complémentaires sur le portefeuille Actions : 
  • Les principaux mouvements ont conduit à accroître la diversification géographique des portefeuilles, privilégiant en particulier le Royaume-Uni et la Suisse au détriment des pays de la zone Euro.
  • L’exposition à la France a été sensiblement réduite tout au long de l’année avec une accélération des désinvestissements à l’annonce de la dissolution.

Politique d’investissement dans le non-coté et les infrastructures

• (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature :
  • 81 % Bureaux
  • 14 % Commerces
  •   3 % Habitation
  •   2 % Logistique
• Ventilation géographique :
  • 44 % Paris
  • 24 % Ile de France hors Paris
  •   2 % Province
  • 30 % Etranger
• Informations complémentaires sur le portefeuille immobilier :  
  • Les actifs immobiliers sont principalement des actifs « prime », bien situés (quartier des affaires à Paris) et avec un stock de plus-value important d’environ 0,2 Md€, soit 24,7 % de plus-value latente.

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