FRPS Apicil Epargne Retraite - Fonds en euros Apicil Euro Garanti

Apicil Epargne Retraite (FRPS) - Fonds Apicil Euro Garanti

Composition du fonds en euros

Version au 7 novembre 2025

Eléments de référence

Nom de la Compagnie

• Apicil Epargne Retraite (FRPS)

Nature du fonds

• Fonds en euros retraite

Date de création

• (non disponible)

Classification SFDR

• (non disponible)

Distributeur(s) / Produit(s) concernés(s)

• PER Individuels d’Intencial et des Partenaires distributeurs

Données au 31 décembre 2024

Encours

• 0,144 Md€ en Valeur Nette de Réalisation

Rendement financier brut du fonds

• non disponible

Composition du fonds au 31 décembre 2024 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations : 85,8 %
  • Obligations souveraines : 48,6 %
  • Obligations corporate : 37,2 %
• Actions : 6,1 %
• Non coté : 0,7 %
• Immobilier : 2,5 %
• Monétaire : 4,9 %
• Total 100 %

Politique d’investissement durable

• Le groupe Apicil s’engage à investir dans des sociétés qui appliquent des pratiques responsables de leurs activités. La politique d’investissement socialement responsable se veut exigeante sur la bonne prise en compte des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) des émetteurs.
• La part des obligations émises dans un but environnemental (obligations vertes) ou social, ou dont l’émetteur s’engage sur des objectifs de développement durable continue d’être régulièrement augmentée.
• Le poids des obligations vertes a ainsi progressé à 26,8 % et celui des obligations sociales à 5,6 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 24,6 %
  • AA : 30,6 %
  • A : 31,7 %
  • BBB : 11,2 %
  • BB : 0,5 %
  • Autres : 1,3 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • France : 26,3 %
  • Belgique : 13,7 %
  • Espagne : 9,7 %
  • Irlande : 8,0 %
  • Allemagne : 7,8 %
  • Portugal : 4,4 %
  • Italie : 3,5 %
  • Luxembourg : 3,0 %
  • Autres Europe : 6,2 %
  • Supranational : 17,5 %
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • En 2024, le taux moyen des investissements s’est élevé à 3,12 % sur les obligations souveraines pour une maturité moyenne de 12 ans, et à 3,72 % sur des obligations d’entreprises à taux fixe pour une maturité moyenne de 9 ans.
  • Le portefeuille est investi majoritairement en obligations souveraines (56 % du portefeuille en valeur comptable) dont le rendement moyen à l’achat est de 2,00 % pour une duration de 9,0.
  • Les obligations de type crédit (36 % du portefeuille obligataire en valeur comptable) ont un taux moyen à l’achat de 2,80 % pour une duration de 4,1.

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Informations complémentaires
  • La performance du portefeuille Actions est positive à + 5,40 %. La logique de diversification des allocations, à la fois géographique, par type de capitalisation et par style de gestion a permis de générer de la performance.

Politique d’investissement dans le non coté et les infrastructures

• Le portefeuille de private equity réalise une performance négative de - 1,74 % en 2024.
• Aucun investissement n’a été réalisé en 2024 en private equity.

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

• Informations complémentaires
  • Le portefeuille immobilier réalise une performance négative de - 4,12 %. La majorité des segments de l’immobilier est en performance négative et plus nettement sur les bureaux, les commerces et les centres commerciaux sur lesquels le portefeuille est exposé.
  • Le résidentiel est, dans une moindre mesure, orienté à la baisse, et la logistique résiste.
  • Aucun investissement n’a été réalisé en 2024 sur l’immobilier.

Données au 31 décembre 2023

Encours

• 0,135 Md€ en Valeur Nette de Réalisation

Rendement financier brut du fonds

• non disponible

Composition du fonds au 31 décembre 2023 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations : 83,1 %
  • Obligations souveraines : 45,3 %
  • Obligations corporate : 37,2 %
  • Fonds structurés : 0,6 %
• Actions : 7,0 %
• Non coté : 0,8 %
• Immobilier : 3,0 %
• Monétaire : 6,2 %
• Total 100 %

Politique d’investissement durable

• En termes d’ESG, les investissements sont orientés dans un but d’amélioration globale des notes des portefeuilles et de réduction de l’empreinte et de l’intensité carbone.
• Les parts d’obligations émises dans un but environnemental (obligations vertes), social (obligations sociales) ou dont l’émetteur s’engage sur des objectifs de développement durable continuent d’augmenter, le poids des obligations vertes a progressé à 24 %, celui des obligations sociales à 5,6 %.
• Apicil Epargne Retraite a choisi d’investir au sein de sa poche Actions dans un fond à impact spécifique sur la thématique du changement climatique dans une logique d’investissement orienté ’’environnement’’.

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 21,5 %
  • AA : 33,9 %
  • A : 33,7 %
  • BBB : 9,9 %
  • Autres : 1,0 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : 6,98 années
• Ventilation géographique
  • France : 22,6 %
  • Espagne : 7,6 %
  • Belgique : 7,6 %
  • Etats-Unis : 6,7 %
  • Allemagne : 6,0 %
  • Irlande : 5,8 %
  • Luxembourg : 3,9 %
  • Canada : 3,6 %
  • Portugal 3,2 %
  • Italie : 2,6 %
  • Supranational : 14,5 %
  • Autres : 16,0 %
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • La politique d’investissement de 2023 prévoyait un maintien de la duration cible du portefeuille à 7,30. Compte tenu de l’inversion de la courbe des taux, la duration du portefeuille obligataire se situe à 6,98 à la fin de l’année.
  • Le portefeuille est investi majoritairement en obligations souveraines à 52 % dont le rendement moyen à l’achat est de 1,87% pour une duration de 9,4.
  • Les obligations de type crédit représentent 34 % du portefeuille en valeur comptable et enregistrent un taux moyen à l’achat de 2,65 % pour une duration de 4,1.

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Ventilation par nature
  • 74 % OPC Actions européennes
  • 17 % OPC Actions internationales
  •   9 % OPC Alternatif actions
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Informations complémentaires
  • La performance du portefeuille actions en 2023 est positive à + 17,02 %.
  • La surperformance a été générée par les investissements dans les valeurs technologiques américaines, les actions émergentes sur les petites et moyennes capitalisations et dans une moindre mesure sur les actions européennes.

Politique d’investissement dans le non coté et les infrastructures

• Le portefeuille d’actions non cotées réalise une performance positive à + 8,67 %.
• Il détient à la fois des fonds matures qui ont procédés à des distributions en 2023, et des fonds qui continuent de déployer leurs investissements.
• Il n’y a pas eu d’investissement en 2023 sur le Private Equity.

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

• Informations complémentaires
  • En 2023 le portefeuille réalise une performance négative à - 11,35 %.
  • Cette classe d’actif est la plus affectée par la remontée des taux d’intérêts.
  • Il n’y a pas eu d’investissement en 2023 sur l’immobilier.

Données au 31 décembre 2022

Encours

• 0,116 Md€

Rendement financier brut du fonds

• non disponible

Composition du fonds au 31 décembre 2022 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations : 76,4 %
  • Obligations souveraines : 36,4 %
  • Obligations corporate : 40,0 %
• Actions : 6,0 %
• Immobilier : 3,5 %
• Monétaire : 14,1 %
• Total 100 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 14,8 %
  • AA : 24,3 %
  • A : 31,3 %
  • BBB : 27,9 %
  • BB : 0,5 %
  • NR : 1,2 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • France : 27,9 %
  • Supranational : 11,9 %
  • Belgique : 9,6 %
  • Espagne : 6,7 %
  • Etats-Unis : 6,6 %
  • Allemagne : 6,2 %
  • Irlande : 4,7 %
  • Portugal : 3,8 %
  • Italie : 3,8 %
  • Finlande : 3,0 %
  • Canada : 2,7 %
  • Autres : 13,1 %
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Ventilation par nature
  • Actions : 92,4 %
  • OPC Actions : 7,6 %
• Ventilation géographique
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible