Gammes H : fonds structurés proposée par Hedios Patrimoine

Les Gammes H sont les fonds structurés montés par Hedios Patrimoine depuis mai 2009.

Le principe de ces fonds est le suivant :

Tous ces fonds sont des « auto-call ». Cela signifie qu’ils sont susceptibles d’être liquidés (« remboursés ») de manière anticipée, dès lors que l’indice sous-jacent a respecté une certaine condition à la date anniversaire du fonds. Par exemple : Gain de 7 % par année écoulée sous réserve que l’indice CAC 40 n’ait pas baissé de plus de 5 % par rapport à son niveau initial.

Ces fonds apportent une garantie partielle en capital, sous réserve que l’indice de référence n’ait pas baissé de plus d’un certain pourcentage (par exemple : - 30 %). Au-delà, l’épargnant supporte l’intégralité de la baisse de l’indice qui aura pu avoir lieu entre la date de lancement du fonds et son échéance (généralement à 10 ans).

Ces fonds peuvent être souscrits dans plusieurs cadres d’investissement :

l’assurance-vie au sein du contrat Hedios Life commercialisé par Hedios Patrimoine et ayant fait l’objet d’une sélection Premium par Good Value for Money,

le compte-titres également, mais avec une fiscalité différente.

Hedios Patrimoine ayant démontré son savoir-faire dans le montage de fonds structurés globalement performants pour l’épargnant a désormais mis en place une démarche de montage et de lancement chaque mois d’un nouveau fonds (dont la durée de commercialisation est de deux mois).

Les principaux ingrédients de la performance des fonds des Gammes H identifiés par Good Value for Money sont :

le niveau raisonnable de frais de gestion internes de ces fonds (qui ne dépasse pas 1,00 % par an),

la compétence en ingénierie financière de l’équipe d’Hedios Patrimoine en charge du montage de ces fonds (20 spécialistes des marchés financiers),

l’absence d’intermédiaire(s) à rémunérer, l’empilage de coûts (et de commissions successives) étant bien souvent le facteur explicatif de la médiocre performance de certains fonds structurés.

Afin de lisser le risque lié à tel ou tel fonds des Gammes H, le conseil de Good Value for Money est de « lisser son investissement », par exemple en investissant chaque mois la même somme dans le fonds en cours de commercialisation.

Good Value for Money a évalué de manière minutieuse la performance des fonds des Gammes H depuis leur création.

Good Value for Money a pu établir qu’un épargnant qui aurait investi 100 € tous les mois en achetant au fil de l’eau les fonds des Gammes H (au fur et à mesure de leur lancement) aurait obtenu une performance annuelle moyenne estimée à :

5,78 % fin décembre 2017,

5,75 % fin novembre 2017,

5,87 % fin octobre 2017,

5,54 % fin septembre 2017,

5,32 % fin août 2017,

5,74 % fin juillet 2017,

5,91 % fin juin 2017,

5,81 % fin mai 2017,

5,90 % fin avril 2017,

4,83 % fin mars 2017,

4,51 % fin février 2017.

Le même épargnant qui aurait fait le choix d’investir de la même manière dans un fonds en euros d’un contrat d’assurance-vie aurait obtenu en moyenne un rendement de :

2,27 % fin décembre 2017,

2,28 % fin novembre 2017,

2,30 % fin octobre 2017,

2,31 % fin septembre 2017,

2,32 % fin août 2017,

2,35 % fin juillet 2017,

2,36 % fin juin 2017,

2,38 % fin mai 2017,

2,40 % fin avril 2017,

2,43 % fin mars 2017,

2,46 % fin février 2017.

Le même épargnant qui aurait fait le choix d’investir de la même manière sur le CAC 40 aurait obtenu en moyenne un rendement (hors prise en compte des dividendes) de :

6,22 % fin décembre 2017,

6,72 % fin novembre 2017,

7,18 % fin octobre 2017,

6,36 % fin septembre 2017,

5,79 % fin août 2017,

6,74 % fin juillet 2017,

7,02 % fin juin 2017,

7,03 % fin mai 2017,

5,87 % fin avril 2017,

5,15 % fin mars 2017,

5,10 % fin février 2017.

Les performances passées ne préjugent évidemment pas des performances futures. Mais le track-record des fonds des Gammes H mesuré de manière normée par Good Value for Money a conduit à leur Sélection Premium.