Carac - Composition de l'actif général

Carac - Actif général

Composition du fonds en euros

Version au 28 novembre 2023

Eléments de référence

Nom de la Compagnie

• Carac

Nature du fonds

• Fonds en euros retraite

Exemples de produits concernés

• Compte Epargne Carac, Entraid’Epargne Carac, Compte Epargne Famille, Carac Profiléo, Rente Viagère Immédiate…

Données au 31 décembre 2022

Encours

• 10,266 Md€ (en Valeur Nette Comptable)

Rendement financier brut du fonds

• 3,72 %

Composition du fonds au 31 décembre 2022

• Total Obligations : 80,0 %
  • Obligations souveraines : 37,2 %
  • Obligations corporate : 42,8 %
• Actions : 9,3 %
• Immobilier : 7,3 %
• Monétaire : 3,4 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • non disponible
• Rating moyen des contreparties : A
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • Les périodes de fortes tensions observées sur les mois de juin, octobre et décembre tant sur les taux d’intérêt que sur les primes de risque du marché du crédit ont été mises à profit pour accélérer massivement le rythme des investissements obligataires tant sur les marchés primaires que secondaires. Ces achats ont permis à la fois de rehausser le score de notation du portefeuille obligataire ainsi que d’en augmenter le rendement mettant fin au phénomène de dilution constaté ces dernières années. Plus d’un tiers des montants investis a porté sur des émetteurs publics (souverains et supranationaux) garantissant ainsi sécurité et liquidité du portefeuille obligataire. De façon opportuniste, des opérations d’arbitrage ont été également mises à profit pour accroître le rendement du portefeuille.

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• • L’exposition à la classe d’actifs a été réduite dès le mois de janvier, permettant ainsi de contribuer à l’objectif de plus-values annuelles.
  • En parallèle, la mise en place de protections en 2021 a permis de traverser le stress des marchés sereinement. Ces protections ont été activées lorsque les actions ont chuté, générant un résultat positif pour le rendement du fonds en euros. Post-déclenchement de la guerre en Ukraine, l’exposition a été renforcée. Suite à la violente vague haussière de l’été, des prises de profits ont de nouveau été réalisées, permettant de ramener l’exposition actions dans le bas de sa fourchette cible. De nouvelles protections ont pu également être mises en place, proches des plus hauts niveaux de l’année.

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• • Pour se prémunir d’une baisse des valorisations, les investissements de la Carac sur la classe d’actifs ont principalement porté sur des fonds à création de valeur par le repositionnement d’actifs et la promotion immobilière sur les secteurs résidentiels et de la santé.
  • La Carac a également renforcé ses investissements sur le secteur commerce et particulièrement sur le secteur des retail park pour sa résilience dans ce contexte économique et ses rendements qui demeurent attractifs.

Informations complémentaires

• • En 2022, la provision pour participation aux excédents a été dotée de 37 M€ pour atteindre 534 M€, ce qui constitue une réserve de rémunération de 5,94 %.
  • Les richesses latentes mobilisables du portefeuille financier et immobilier de l’actif général s’élèvent à 890 M€ à fin 2022.

Données au 31 décembre 2021

Encours

• 10,252 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 3,65 %

Composition du fonds au 31 décembre 2021 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations : 74,7 %
  • Obligations souveraines : 35,7 %
  • Obligations corporate : 39,0 %
• Actions : 10,7 %
• Immobilier : 7,1 %
• Monétaire : 7,5 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AA ou plus : 49,5 %
  • A : 19,0 %
  • BBB + ou moins : 31,5 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Données au 31 décembre 2020

Encours

• 10,221 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 3,91 %

Composition du fonds au 31 décembre 2020 en Valeur Nette Comptable

• Obligations : 74,2 %
• Actions : 9,7 %
• Immobilier : 6,1 %
• Monétaire : 6,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AA ou plus : 51,6 %
  • A : 17,6 %
  • BBB + ou moins : 30,9 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Données au 31 décembre 2019

Encours

• 10,270 Md€ en Valeur Nette Comptable
• 12,300 Md€ en Valeur Nette de Réalisation

Rendement financier brut du fonds

• 3.95 %

Composition du fonds au 31 décembre 2019

• Obligations : 78.84 %
• Actions : 8.69 %
• Immobilier : 5.58 %
• Monétaire : 6.43 %
• Autres : 0.46 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Ventilation Souverain / Corporate
  • non disponible
• Rating des contreparties
  • non disponible
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Exposition géographique
  • non disponible
• Exposition sectorielle
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • non disponible
• Ventilation géographique
  • non disponible

Données au 31 décembre 2018

Encours

• 9,979 Md€ en Valeur Nette Comptable

Rendement financier brut du fonds

• 3,51 %

Composition du fonds au 31 décembre 2018

• Obligations : 78.97 %
• Actions : 9.74 %
• Immobilier : 5.40 %
• Monétaire : 5,30 %
• Autres : 0.60 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Ventilation Souverain / Corporate
  • non disponible
• Rating des contreparties
  • non disponible
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Exposition géographique
  • Europe : 85,1 %
  • Monde : 3,9 %
  • Etats-Unis : 11,0 %
• Exposition sectorielle
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • Détenu en direct : 81 %
  • Fonds immobiliers : 19 %
• Ventilation géographique
  • non disponible