Apicil Assurances - Composition du fonds en euros

Apicil Euro Garanti (Apicil Epargne)

Composition du fonds en euros

Version au 15 mai 2025

Eléments de référence

Nom de la Compagnie

• Apicil Epargne

Nature du fonds

• Fonds en euros classique

Exemples de produits concernés

• Intencial Libéralys Vie (ILV), Intencial Libéralys Retraite (ILR)…

Données au 31 décembre 2023

Encours

• 2,02 Md€ en Valeur Nette de Réalisation

Rendement financier brut du fonds

• 2,32 %

Composition du fonds au 31 décembre 2023 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations et assimilés : 82,0 %
  • Obligations souveraines : 45,0 %
  • Obligations corporate : 36,9 %
  • Fonds structurés : 0,1 %
• Actions : 5,3 %
• Non-coté : 2,1 %
• Immobilier : 5,1 %
• Monétaire : 5,5 %

Politique d’investissement durable

• En terme ESG, les investissements sont orientés dans un but d’amélioration globale des notes de portefeuilles et de réduction de l’empreinte et de l’intensité Carbone.
• La part des obligations émises dans un but environnemental (obligations vertes), social (obligations sociales), ou dont l’émetteur s’engage sur des objectifs de développement durable a continué d’augmenter en 2023.
• Le poids des Obligations Vertes a ainsi progressé à 10,9 % et celui des Obligations Sociales à 1,6 %.

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties :
  • AAA : 6,8 %
  • AA : 26,7 %
  • A : 39,9 %
  • BBB : 22,3 %
  • Autres : 4,2 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique :
  • France : 25,6 %
  • Espagne : 15,7 %
  • Italie : 11,3 %
  • Belgique : 9,7 %
  • Allemagne : 4,9 %
  • Supranational : 4,5 %
  • Portugal : 4,4 %
  • Irlande : 3,1 %
  • Pays-Bas : 2,1 %
  • Etats-Unis : 6,7 %
  • Autres : 12,0 %
• Nature des obligations
  • non disponible
• Informations complémentaires
  • Les investissements obligataires de 2023 se sont largement portés sur des titres souverains et d’entreprises de notation supérieure à A. Les entreprises de notation BBB ou en dessous ainsi que les émetteurs bancaires ont vu leur poids relatif diminuer dans le portefeuille global.
  • Le taux moyen des investissements s’est élevé à 2,96 % sur les obligations souveraines et à 4,04 % sur les obligations crédit à taux fixe pour une maturité moyenne de 4 ans et 3 ans.
  • Le rendement moyen à l’achat du portefeuille des obligations souveraines est de 1,7 % pour une duration de 10,0.
  • Le taux moyen à l’achat du portefeuille des obligations de type crédit est de 2,97 % pour une duration de 3,0.

Informations complémentaires sur le portefeuille Actions

• Ventilation par nature :
  • OPC Actions européennes : 85,2 %
  • OPC Actions internationales : 10,7 %
  • OPC Alternatifs actions : 3,0 %
  • OPC Actions flexibles : 0,9 %
  • Actions européennes : 0,3 %
• Ventilation géographique :
  • non disponible
• Informations complémentaires
  • La performance 2023 du portefeuille Actions s’élève à 18,3 %.
  • La surperformance a été notamment générée par les valeurs américaines, en particulier technologiques.
  • Les investissements de 2023 se sont notamment portés sur des valeurs américaines et japonaises.

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature :
  • non disponible
• Ventilation géographique :
  • non disponible
• Informations complémentaires
  • L’immobilier réalise une performance négative de - 6,50 % en 2023.
  • Cette classe d’actif est la plus affectée par la remontée des taux d’intérêts. Tous les segments de l’immobilier sont affectés et notamment ceux du bureau, des commerces et centres commerciaux sur lesquels le portefeuille est exposé.
  • En 2023, il n’y a pas eu d’investissements sur l’immobilier.

Données au 31 décembre 2022

Encours

• 2,09 Md€ en Valeur Nette de Réalisation

Rendement financier brut du fonds

• 2,53 %

Composition du fonds au 31 décembre 2022 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations et assimilés : 82,7 %
  • Obligations souveraines : 42,3 %
  • Obligations corporate : 40,3 %
  • Fonds structurés : 0,1 %
• Actions : 5,5 %
• Immobilier : 5,8 %
• Monétaire : 4,0 %
• Autres : 2,1 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties :
  • AAA : 5,7 %
  • AA : 20,4 %
  • A : 45,1 %
  • BBB : 23,1 %
  • BB : 0,5 %
  • Autres : 5,2 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique :
  • France : 26,4 %
  • Espagne : 13,5 %
  • Italie : 11,0 %
  • Belgique : 9,5 %
  • Etats-Unis : 7,1 %
  • Portugal : 5,2 %
  • Allemagne : 4,8 %
  • Supranational : 4,0 %
  • Autres Zone Euro : 7,6 %
  • Autres hors Zone Euro : 1,6 %
  • Autres International : 9,3 %
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Obligataire

• La politique d’investissement de 2022 a donné une large part aux titres souverains et aux titres d’entreprises de notation supérieure à A.
• Le taux moyen des investissements s’est élevé à 2,15 % sur les obligations souveraines et à 3,90 % sur les obligations crédit à taux fixe pour une maturité moyenne respectivement de 8 ans et de 4 ans.

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature :
  • Actions européennes : 86,6 %
  • Actions internationales : 7,5 %
  • Alternatif Actions : 5,2 %
  • Actions flexibles : 0,7 %
• Ventilation géographique :
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature :
  • non disponible
• Ventilation géographique :
  • non disponible

Données au 31 décembre 2021

Encours

• 2,77 Md€ en Valeur Nette de Réalisation

Rendement financier brut du fonds

• (non disponible)

Composition du fonds au 31 décembre 2021 en Valeur Nette Comptable

• Total Obligations et assimilés : 87,4 %
  • Obligations souveraines : 44,9 %
  • Obligations corporate : 42,0 %
  • Fonds structurés : 0,5 %
• Actions : 6,3 %
• Immobilier : 4,4 %
• Monétaire : 1,9 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties :
  • AAA : 3,88 %
  • AA : 22,86 %
  • A : 47,79 %
  • BBB : 20,86 %
  • Non notés et autres : 4,61 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique :
  • Europe : 62,9 %
  • France : 24,9 %
  • Amérique : 8,9 %
  • Asie Océanie : 2,0 %
  • Pays Emergents : 1,3 %
• Nature des obligations
  • (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille du fonds

• Répartition de l’encours par secteur d’activité :
  • Etat : 52,2 %
  • Finance : 24,9 %
  • Assurance : 8,7 %
  • Services : 5,9 %
  • Industrie : 5,6 %
  • Immobilier : 1,9 %
  • Consommation : 0,8 %

Informations complémentaires sur le portefeuille Obligataire

• La politique d’investissement de l’année 2021 était globalement orientée de façon à maintenir la duration des portefeuilles à leur niveau actuel, en maintenant les allocations en obligations souveraines et en obligations privées autour de niveaux actuels.
• Les investissements se sont portés sur des titres de bonne qualité, Corporate de notation supérieure à A-, de maturité 5 à 7 ans.
• Les investissements en souverain ont porté sur des titres notés entre A et AAA de maturité 15 à 20 ans.
• Par ailleurs, Apicil Assurances continue d’augmenter la part des obligations émises dans un but environnemental (dites Obligations Vertes), social (Obligations Sociales) ou dont l’émetteur s’engage sur des objectifs de développement durable (Obligations Liées à la Durabilité).

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• La gestion active a été poursuivie tout au long de l’année afin de modifier la répartition du portefeuille (réduction de l’exposition en direct sur les actions contre un renforcement des positions gérées vie des OPCVM). Les niveaux de marchés élevés ont été mis à profit, à l’automne, pour réduire l’exposition tout en concrétisant des résultats (allégement sur l’Europe et sur les marchés émergents).
• Ventilation par catégorie
  • Actions européennes : 88 %
  • Actions internationales : 7 %
  • Actions flexibles : 1 %
  • Alternatif actions : 4 %

Données au 31 décembre 2020

Encours

• 2,93 Md€

Rendement financier brut du fonds

• (non disponible)

Composition du fonds au 31 décembre 2020

• Obligations : 84,9 %
  • Obligations souveraines : 43,5 %
  • Obligations corporate : 41,4 %
• Actions : 5,4 %
• Immobilier : 5,1 %
• Monétaire : 3,4 %
• Autres : 2,2 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Rating des contreparties
  • AAA : 3,34 %
  • AA : 24,21 %
  • A : 43,82 %
  • BBB : 24,46 %
  • Autres : 4,17 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Ventilation géographique
  • France : 25,5 %
  • Espagne : 11,5 %
  • Italie : 10,7 %
  • Belgique : 9,7 %
  • Portugal : 5,6 %
  • Allemagne : 5,3 %
  • Pays-Bas : 3,9 %
  • Supranational : 3,9 %
  • Irlande : 3,1 %
  • Royaume-Uni : 1,8 %
  • Autres : 12,7 %
• Nature des obligations
  • non disponible

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Ventilation par nature
  • (non disponible)
• Ventilation géographique
  • (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • (non disponible)
• Ventilation géographique
  • (non disponible)

Données au 31 décembre 2019

Encours

• 2,6 Md€ en Valeur Nette de Réalisation (estimation Good Value for Money)

Rendement financier brut du fonds

• (non disponible)

Composition du fonds au 31 décembre 2018

• Obligations : 76,0 %
• Actions : 10,0 %
• Immobilier : 4,0 %
• Monétaire : 10,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Ventilation Souverain / Corporate
  • Souverain et parapublic : 39,5 %
  • Corporate : 60,5 %
• Rating des contreparties
  • 96 % des obligations détenues en direct dans les placements hors UC sont notées « Investment grade ».
• Rating moyen des contreparties : (non disponible)
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : (non disponible)
• Nature des obligations
  • (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Exposition géographique
  • (non disponible)
• Exposition sectorielle
  • (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • (non disponible)
• Ventilation géographique
  • (non disponible)

Données au 31 décembre 2018

Encours

• 2,6 Md€ en Valeur Nette de Réalisation

Rendement financier brut du fonds

• (non disponible)

Composition du fonds au 31 décembre 2018

• Obligations : 88,0 %
• Actions : 7,1 %
• Immobilier : 1,9 %
• Monétaire : 0,1 %
• Autres : 3,0 %

Informations complémentaires sur le portefeuille obligataire

• Ventilation Souverain / Corporate
  • Souverain et parapublic : 22 %
  • Corporate : 78 %
• Rating des contreparties
  • AAA : 5,8 %
  • AA : 12,1 %
  • A : 30,2 %
  • BBB : 43,8 %
  • Autres : 8,2 %
• Rating moyen des contreparties : non disponible
• Duration moyenne du portefeuille obligataire : non disponible
• Nature des obligations
  • Taux fixe : 74,0 %
  • Taux variable : 10,7 %
  • Autres : 15,3 %

Informations complémentaires sur le portefeuille d’Actions

• Exposition géographique
  • Actions européennes : 71,7 %
  • Actions internationales : 16,2 %
  • Alternatif actions : 12,1 %
• Exposition sectorielle
  • (non disponible)

Informations complémentaires sur le portefeuille Immobilier

• Ventilation par nature
  • (non disponible)
• Ventilation géographique
  • (non disponible)