Analyse 2026 de Placement-direct Patrimoine

Placement-direct Patrimoine est le tout nouveau contrat d’assurance-vie lancé par la fintech Placement-direct en partenariat avec la mutuelle Garance.

Ce montage permet d’associer :

• le savoir-faire de Placement-direct en termes :
  • de gestion de contrats d’assurance-vie en ligne,
  • de sélection d’unités de compte performantes sur le marché,
  • d’optimisation de la tarification pour les épargnants,
• avec la qualité du fonds en euros de Garance, les taux servis par la mutuelle figurant chaque année sur le podium des meilleurs taux servis pour des fonds en euros classiques.

Placement-direct Patrimoine offre une totale flexibilité à l’épargnant avec trois modes de gestion financière proposés :

• de la gestion libre avec un accès :
  • au fonds en euros de Garance, avec une totale liberté d’investissement sans aucune contrainte de versement minimum en unités de compte ou de plafond de versement,
  • à une gamme de 94 unités de compte en architecture ouverte (94 supports en provenance de 32 sociétés de gestion) parmi lesquels :
    • 48 supports actions,
    • 20 supports obligataires,
    • 4 supports gestion profilée,
    • 9 supports immobiliers : 4 SCPI, 2 SC, 2 SCI, 2 SC, 1 OPCI,
    • 4 supports permettant d’investir dans le non coté :
      • 2 FCPR à souscription permanente (fonds « evergreen »),
      • 1 FCPR à échéance,
      • 1 FCPR Infrastructures,
• de la gestion pilotée à horizon (GPH) permettant à l’épargnant de sécuriser progressivement son investissement au fur et à mesure de l’échéance contractuelle fixée d’avance, avec trois graduations possibles en termes de prise de risque financier :
  • Prudent : 20 % d’actions maximum,
  • Équilibré : 45 % d’actions maximum,
  • Dynamique : 60 % d’actions maximum,
• de la gestion profilée (« gestion sous mandat collective ») avec une graduation en 10 niveaux permettant à l’adhérent de choisir son exposition en fonction de ses souhaits.

Placement-direct Patrimoine peut être souscrit dès 500 € de versement initial. Ce seuil est abaissé à 50 € si l’épargnant met en place des versements programmés à la souscription.

Les versements libres sont possibles dès 50 € et les versements libres programmés dès :

• 50 € par mois,
• 150 € par trimestre,
• 300 € par semestre,
• 600 € par an.

Conformément à la pratique de l’assurance-vie en ligne d’une part et à celle de Placement direct d’autre part, Placement-direct Patrimoine ne facture aucun frais à l’entrée sur les versements ni aucun frais de souscription.

De même, le contrat ne facture aucun frais d’arbitrage.

Principaux atouts de Placement-direct Patrimoine

• Absence totale de frais à l’entrée sur les versements.
• Totale gratuité de tous les arbitrages réalisés par l’épargnant, en sachant que ceux-ci sont possibles dès 50 € uniquement.
• Limitation des frais annuels de gestion sur les unités de compte à 0,50 % par an, en sachant que l’épargnant peut accéder à une gamme de 17 trackers référencés dans le cadre de la gestion libre.
• Accessibilité du contrat, celui-ci pouvant être souscrit dès 50 € de versement initial sous réserve de la mise en place par l’épargnant de versements mensuels programmés du même montant.
• Référencement par Placement-direct Patrimoine de toute une gamme de supports (unités de compte du marché) récents et/ou innovants du marché parmi lesquels :
  • la SCPI Eden (Taux de distribution 2025 : 2,80 %),
  • la SCPI Iroko Zen (Taux de distribution 2025 : 8,20 %),
  • la SCPI Mistral Sélection (Taux de distribution 2025 : 8,70 %),
  • la SCPI Remake Live (Taux de distribution 2025 : 7,05 %),
  • le FCPR RGreen Energy Transition A,
  • le FCPR Eiffel Infrastructures Vertes C.
• Identification par Good Value for Money, selon ses propres critères de sélection, de 31 % de supports (stars) au sein de la gamme d’unités de compte, ce taux étant particulièrement élevé en comparaison avec ce que Good Value for Money peut identifier usuellement dans les contrats d’assurance-vie patrimoniaux.

Principaux inconvénients Placement-direct Patrimoine

• Absence de titres vifs dans la gamme d’unités de compte.
• Facturation de 0,25 % de frais de gestion additionnels sur de la gestion pilotée à horizon (GPH), ce fonctionnement étant en décalage avec la pratique usuelle du marché de l’assurance-vie sur ce type de gestion.
• Service par le fonds en euros du contrat d’un rendement différent de celui servi par Garance sur ses propres contrats avec son actif général.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money