Analyse 2026 de MIF PER Retraite

MIF PER Retraite est l’offre de plan d’épargne retraite individuel proposée par la mutuelle MIF. C’est la brique d’épargne retraite complémentaire à la brique assurance vie proposée par le compte Épargne Libre Avenir Multisupport.

À l’instar du compte Épargne Libre Avenir Multisupport de la MIF, MIF PER Retraite repose sur :

• une tarification compétitive concurrentielle en faveur de l’épargnant,
• un fonds en euros surperformant durablement le marché au niveau des taux servis,
• une offre financière performante et régulièrement challengée, l’adhérent de la MIF bénéficiant du fait que sa mutuelle n’a aucune société de gestion d’actifs dans son périmètre et qu’elle est donc totalement libre de référencer et de déréférencer des supports en fonction de la performance.

MIF PER Retraite peut être souscrit à partir de 500 € de versement initial à la souscription.

L’adhérent peut ensuite alimenter librement son contrat sous la forme de versements libres dès 150 € ou de versements programmés à partir de 30 € par mois.

Si l’adhérent le souhaite, il peut même opter volontairement pour une revalorisation annuelle de ses versements programmés selon un indice retenu par ses soins. L’adhérent pourrait très bien choisir un taux fixe de type + 1 % ou +2 % par an.

Conformément à la réglementation de la loi Pacte et à la loi Industrie verte, MIF PER Retraite propose désormais par défaut une offre de quatre gestions profilées à horizon qui permettent de combiner à la fois le souhait de l’adhérent en termes de niveau d’exposition au risque et son échéance prévue de départ à la retraite. Quatre offres de gestion profilée à horizon sont désormais accessibles depuis début janvier 2026 :

• une gestion profilée à horizon prudente,
• une gestion profilée à horizon équilibrée,
• une gestion profilée à horizon dynamique,
• une gestion profilée à horizon offensive.

L’un des atouts de l’offre de gestion profilée à horizon de la MIF est que ses gestions profilées intègrent notamment en fin de parcours une quote-part du fonds en euros de la MIF. Soulignons sur ce plan que bon nombre d’opérateurs du marché choisissent de sécuriser l’épargne de leurs adhérents au cours des dernières années de vie de la gestion profilée à horizon en l’investissant dans des supports monétaires ou dans des supports obligataires court terme, voire très court terme, afin de faire l’économie du fonds en euros.

Comme en 2025, la MIF propose en 2026 une offre commerciale à la souscription de son 1er PER par l’adhérent, celui-ci pourra ainsi bénéficier d’un cadeau d’un montant pouvant aller jusqu’à 400 € en fonction de son investissement initial.

Principaux atouts de MIF PER Retraite

• Politique de frais orientée vers l’adhérent avec :
  • une absence totale de frais à l’entrée sur les versements (0 %),
  • des frais de gestion annuels sur les unités de compte limités à 0,60 %,
  • une totale gratuité des arbitrages sans aucune limitation de leur nombre.
• Accès désormais pour l’épargnant, au sein de la gamme d’unités de compte, à une offre de quatre trackers (ETF) permettant d’investir sur des indices de marchés parfaitement lisibles et connus des épargnants :
  • CAC 40,
  • Euro Stoxx 50,
  • S&P 500,
  • MSCI World.
• Intégration au sein de la gamme d’unités de compte d’une offre de 4 SCPI diversifiées n’ayant aucune part en attente de retrait et ayant des ratios d’endettement tout à fait limités :
  • Cristal Life (taux de performance global 2025 : 7,57 %),
  • Cristal Rente (taux de performance global 2025 : 5,00 %),
  • Épargne Pierre (taux de performance global 2025 : 5,28 %),
  • Immorente (taux de performance global 2025 : 5,00 %).
• Obsession de la mutuelle MIF de renforcer de manière permanente la performance et la qualité de son PER, cela se traduisant par une révision chaque année des caractéristiques du contrat en faveur des adhérents. La version 2026 de MIF PER Retraite intègre à titre d’exemple, en termes d’atouts supplémentaires pour les adhérents, à la fois une gamme de SCPI rénovée et une gamme de trackers qui n’existait pas auparavant.
• Grande flexibilité des offres de gestion financière proposées à l’épargnant avec selon ses choix, de la gestion libre à sa main, de la gestion profilée à horizon et de la gestion pilotée (« gestion sous mandat collective ») déléguée à OFI Invest.

Principaux inconvénients de MIF PER Retraite

• Obligation pour l’adhérent d’investir au minimum à 30 % en unité de compte pour tout versement réalisé sur le fonds en euros.
• Limitation de l’offre de gestion profilée (« gestion sous mandat collective ») à une seule société de gestion externe, en l’occurrence OFI Invest, ce qui limite le spectre des natures de gestion sous mandat proposées.
• Performance correcte mais pas exceptionnelle des différentes gestions pilotées proposées au contrat depuis leur création. De même pour les offres de gestion profilée à horizon (GPH), en soulignant toutefois que la MIF vient d’intégrer une nouvelle gamme avec 4 offres de gestion profilée intégrant du non coté depuis le 1er janvier 2026.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money