Analyse 2026 d'Intencial Libéralys Vie (ILV)

Intencial Libéralys Vie (ILV) est le contrat d’assurance-vie patrimonial multisupport multigestionnaire proposé par la plateforme Intencial Patrimoine (Groupe Apicil) à ses partenaires distributeurs, ainsi qu’aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI).

Dans un contexte de profonde évolution des marchés financiers, Intencial Patrimoine a procédé en 2026 à de profondes évolution d’Intencial Libéralys Vie en faveur des épargnants :

• Refonte de la gamme d’unités de compte,
• Reconception des options d’arbitrage automatique,
• Modification du fonctionnement du fonds en euros à garantie partielle,
• Intégration d’une offre bonus à + 2,50 % sur le fonds en euros classique,
• Abaissement de bon nombre de seuils applicables…

Le benchmark de la gamme de 915 unités de compte proposée par Intencial Libéralys Vie en gestion libre par rapport au référentiel de marché de Good Value for Money (13 500 UC) indique une surperformance de la gamme d’ILV respectivement :

• de + 0,16 % sur un an (2025),
• de + 0,37 % par an en moyenne sur les trois dernières années (2023-2025),
• de + 0,40 % par an en moyenne sur les cinq dernières années (2021-2025).

Pour les épargnants le souhaitant, Intencial Libéralys Vie propose également une gamme d’unités de compte dite « smart » composée de 71 supports « clean share », c’est-à-dire pour lesquels la société de gestion correspondante ne verse aucune rétrocession au distributeur ni à l’assureur. Cela permet notamment de garantir une totale neutralité du conseil de l’intermédiaire financier.

Principaux atouts d’Intencial Libéralys Vie

• Contrat bénéficiant à la fois du retour terrain des distributeurs de l’offre et de la connaissance / de l’expertise du marché de la gestion de patrimoine par Intencial Patrimoine. De ce fait, Intencial Libéralys Vie bénéficie d’évolutions régulières en faveur de l’épargnant, comme on a pu le voir dans la nouvelle version du contrat proposée depuis début 2026.
• Intégration dans la gamme d’unités de compte d’Intencial Libéralys Vie proposée en gestion libre classique, d’une offre de 60 trackers (ETF) et de 15 supports indiciels permettant de se positionner sur des indices de marché, notamment le CAC 40, l’Euro Stoxx 50, le S&P 500, le MSCI World et le Nasdaq 100.
• Refonte totale en 2026 des trois options d’arbitrage automatique proposées par Intencial Libéralys Vie en gestion libre (lissage des investissements, écrêtage des plus-values, arrêt des moins-values relatives). Ces trois options bénéficient désormais d’une souplesse accrue par rapport à la version précédente du contrat, avec notamment la suppression du seuil minimum d’encours du contrat permettant d’accéder à ces options, ainsi que des paramétrages additionnels prenant en compte la réalité des marchés financiers.
• Mise en place par Apicil sur les deux fonds en euros du contrat (Apicil Euro Garanti et Apicil Euro Flex) d’une offre de bonus depuis début 2026. Cette offre s’applique sur la collecte nette (collecte fraîche) et permet de bonifier prorata temporis le taux servi en 2026 et 2027 sur la collecte nette de + 2,50 % pour Apicil Euro Garanti et de + 1,50 % pour Apicil Euro Flex.
• Relative accessibilité du contrat pour l’épargnant avec respectivement :
  • un seuil d’entrée à la souscription de 1 000 €, susceptible d’être abaissé à 500 € en cas de mise en place de versements libres programmés à la souscription,
  • la possibilité de réaliser ensuite des versements libres dès 300 € et de mettre en place des versements programmés dès 100 € par mois en gestion libre ou en gestion déléguée.

Principaux inconvénients d’Intencial Libéralys Vie

• Contrat susceptible de supporter un niveau de frais relativement élevé en fonction des options retenues par l’épargnant. Afin de bénéficier de tous les atouts du contrat tout en optimisant la structure globale de frais, Good Value for Money recommanderait plutôt à l’épargnant d’opter pour la gestion libre classique, qui offre tout l’accès à la gamme de 915 unités de compte du contrat, dont des trackers, ainsi que les trois options de gestion financière totalement rénovées et repensées en 2026.
• Absence à ce jour de titres vifs au sein de la gamme d’unités de compte proposée par Intencial Libéralys Vie. Soulignons toutefois que le contrat propose une gamme de 60 trackers (ETF) et de 15 supports indiciels permettant à l’épargnant qui le souhaiterait de se positionner sur des indices de marché à moindre frais.
• Taux de base servi (net de frais et brut de prélèvements sociaux) sur les deux fonds en euros du contrat relativement bas au cours de ces dernières années, notamment 1,30 % en 2025 sur Apicil Euro Garanti et 1,90 % en 2025 sur Apicil Euroflex. Soulignons toutefois la politique de bonus mise en place par Apicil qui a permis, le cas échéant, à certains épargnants de monter jusqu’à taux de 4,30 % en 2025 sur Apicil Euro Garanti. Rappelons également le système de bonus sur la collecte nette de + 2,50 % sur Apicil Euro Garanti pour 2026 et 2027.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money