Analyse 2026-2027 d'Actépargne2 (La France Mutualiste)

Actépargne2 est le contrat d’assurance-vie multisupport multigestionnaire proposé par La France Mutualiste. C’est un contrat qui peut être souscrit par tout un chacun et qui répond aux besoins d’un large spectre de clientèle.

Actépargne2 peut être souscrit à partir de 300 € de versement initial, puis alimenté par le biais de versements libres dès 150 € ou de versements libres programmés à partir de 30 € par mois.

En termes de modes de gestion financière, Actépargne2 permet à l’épargnant d’investir, soit :

• en gestion libre avec :
  • une totale flexibilité d’investissement dans le fonds en euros de La France Mutualiste dont les taux figurent chaque année en tête du classement du marché (3,50 % en 2025s et 3,60 % en 2024),
  • l’accès à une gamme de 61 unités de compte à 100 % en architecture ouverte (28 sociétés de gestion) dont dix trackers (ETF) permettant de se positionner sur des indices de marché, tout en bénéficiant de coûts de gestion interne de ces supports particulièrement limités,
  • la possibilité pour l’épargnant d’activer tout ou partie de l’une des quatre options d’arbitrage automatique proposées :
    • la dynamisation des plus-values,
    • l’investissement progressif,
    • l’arbitrage de sécurisation progressive sur la durée restante,
    • l’arbitrage de sécurisation par âge.
• en gestion pilotée avec une gamme dont la plupart des profils sont proposés, soit en version classique, soit en version engagée dont le principe est de n’investir que dans des unités de compte classées SFDR 8 ou 9 :
  • Profil prudent proposé en version classique ou engagée,
  • Profil équilibre proposé en version classique ou engagée,
  • Profil dynamique proposé en version classique ou engagée,
  • Profil intrépide proposé uniquement dans une version classique,
  • Profil volatilité contrôlée proposé uniquement dans une version classique.

Principaux atouts d’Actépargne2

• Contrat bénéficiant d’une tarification compétitive en faveur de l’adhérent avec notamment :

• une absence totale de frais à l’entrée sur les versements, ce qui signifie que chaque euro versé par l’adhérent est intégralement investi sur son contrat,
• une totale gratuité des arbitrages passés par l’adhérent le cas échéant en gestion libre sur son contrat,
• une totale gratuité des arbitrages susceptibles de découler de l’activation de telle ou telle option d’arbitrage automatique mise en place par l’adhérent sur son contrat.

• Performance récurrente et historique du fonds en euros d’Actépargne2 avec respectivement (taux nets de frais de gestion et bruts de prélèvements sociaux) :
  • 3,50 % en 2025,
  • 3,60 % en 2024,
  • 3,70 % en 2023.
• Intégration en standard dans le contrat d’une garantie plancher permettant de sécuriser l’épargne investie par l’adhérent le cas échéant sur des unités de compte en cas de situation de moins-values à son décès :
  • Cette garantie est valable jusqu’au 75ème anniversaire de l’assuré,
  • La garantie permet de couvrir jusqu’à 152 500 € de moins-value au décès de l’adhérent, ce plafond s’entendant pour l’ensemble des contrats détenus par celui-ci auprès de La France Mutualiste.
• Intégration sans aucune facturation additionnelle dans la gamme d’unités de compte du contrat de 10 trackers (ETF) permettant à l’adhérent de se positionner directement sur des indices de marché tout en bénéficiant de frais réduits.
• Contrat bénéficiant d’une dynamique régulière d’amélioration et d’évolution de la part de La France Mutualiste. Soulignons à titre d’exemple la révision significative de la gamme d’unités de compte réalisée début 2026, cette gamme ayant à la fois été élargie à de nouveaux supports et intégralement révisée en termes de performance des supports. Good Value for Money évalue la performance de la gamme des 61 unités de compte d’Actépargne 2 (performance nette de tous frais) à :
  • + 6,39 % en 2025,
  • + 5,55 % en 2024,
  • + 9,08 % en 2023.

Principaux inconvénients d’Actépargne2

• Performance relativement décevante à ce jour des différentes gestions profilées proposées au contrat. Sans que ces performances ne soient pour autant négatives, les profils dynamique et équilibré affichent des performances potentiellement décevantes pour un adhérent.
• Absence d’option d’arbitrage automatique permettant un rééquilibrage automatique de l’épargne d’un adhérent par rapport à une allocation de référence définie par ses soins. Une telle option est généralement bénéfique pour l’adhérent en lui permettant, deux à quatre fois par an selon le paramétrage, de réaliser une partie des plus-values latentes sur actions et de réinvestir à la baisse sur certaines unités de compte.
• Gamme de trackers offrant un panel d’indices de marché actions susceptible d’être élargie, le contrat proposant à ce jour le S&P 500, l’Euro Stoxx 600, le Topix, le MSCI Emerging Markets et le MSCI EMU, ce qui est déjà positif. Quelques autres indices de marché actions pourraient être intégrés à la gamme.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money