Analyse 2025-2026 de Conservateur Helios Patrimoine (CHP)

Conservateur Helios Patrimoine (CHP) est le contrat multisupport multigestionnaire « cœur de gamme » des agents généraux du Conservateur.

En termes de mode de gestion financière, Conservateur Helios Patrimoine se concentre sur de la gestion libre à la main de l’épargnant.
Ce choix est cohérent avec une distribution par un réseau d’agents généraux spécialisés en gestion de patrimoine, chaque agent général pouvant ainsi ajuster l’allocation des contrats de ses clients par apport à :

• leur durée prévisionnelle de placement,
• leur appétence, ou non, au risque,
• le besoin éventuel pour l’épargnant de conserver les liquidités immédiatement disponibles.

Pour constituer, challenger et faire évoluer la gamme d’unités de compte de Conservateur Helios Patrimoine (CHP), les Assurances Mutuelles Le Conservateur intègrent concrètement deux critères de qualification :

• le choix « logique » de supports performants issus de maisons de gestion connues des épargnants,
• le choix de supports engagés au plan :
  • de la gouvernance des sociétés dans lesquels les fonds sont investis,
  • du respect de l’environnement,
  • social / sociétal.

Au sein de cette gamme, Good Value for Money identife :

• 5 supports notés SFDR 9, c’est-à-dire engagés en termes d’investissement durable,
• 52 supports notés SFDR 8, c’est-à-dire engagés sur le plan environnemental et/ou social.

Concrètement, cela signifie que la quasi-totalité de la gamme d’unités de compte de Conservateur Helios Patrimoine (CHP) est porteuse de sens pour les épargnants. Bien évidemment, ces supports sont d’abord choisis pour la qualité de leurs performances financières au regard de leur classe d’actifs.

En s’appuyant sur ses propres critères de qualification, Good Value for Money a identifié 17 unités de compte « star » au sein de la gamme des 60 UC de Conservateur Helios Patrimoine (CHP). Citons notamment :

• Asia Equity ESG Fund E-Acc-EUR (LU0115768185) x Fidelity
  Actions Pays Emergents Asie
• Conservateur Actions Monde C (FR0010564229) x Conservateur Gestion Valor
  Gestion profilée Agressive International
• Oddo BHF Immobilier CR-EUR (FR0000989915) x Oddo BHF AM
  Actions Sectorielles Immobilier Europe
• Eurose C (FR0007051040) x DNCA Finance
  Gestion profilée prudente Europe
• Clean Energy Transition P EUR (LU0280435388) x Pictet AM
  Actions Sectorielles Energie propre

En cohérence avec un positionnement patrimonial, le taux servi sur le fonds en euros de CHP intègre un système de bonus fortement incitatif au regard du taux d’unités de compte.
Les taux servis (nets de frais et bruts de prélèvements sociaux) en 2024 ont été maintenus par rapport à 2023. Ceux-ci se sont ainsi établis :

• entre 1,10 % et 4,00 % pour les contrats dont l’encours est inférieur à 150 000 euros,
• entre 1,10 % et 4,25 % pour les contrats dont l’encours est supérieur à 150 000 euros.

Le taux moyen servi en 2024 s’est établi à 3,14 % pour les adhérents de Conservateur Helios Patrimoine (CHP), c’est-à-dire 0,50 % de mieux que la moyenne du marché établie par Good Value for Money.

En termes d’accessibilité, Conservateur Helios Patrimoine (CHP) :

• peut être souscrit à partir de 1 000 euros de versement initial,
• puis alimenté avec des versements périodiques dès 60 euros par mois,
• ou par des versements libres à partir de 1 000 euros.

Principaux atouts de Conservateur Helios Patrimoine

• Qualité de la gamme des 60 unités de compte du contrat, Good Value for Money identifiant au sein de cette gamme 17 unités de compte « stars » selon ses propres critères.
• Mesure par Good Value for Money, au regard de son propre référentiel de 13 000 unités de compte, d’une surperformance de la gamme de 60 unités de compte proposée :
  • sur un an (2024) : surperformance de + 0,44 %
  • sur 3 ans (2022-2024) : surperformance moyenne de + 0,92 % par an,
  • sur 5 ans (2020-2024) : surperformance moyenne de + 0,58 % par an.
• Pertinence de l’option de sécurisation à la baisse des unités de compte, Conservateur Helios Patrimoine (CHP) n’allant pas sur un arbitrage immédiat et automatique des moins-values latentes. Dans la pratique, le contrat commence par alerter le client sur le constat de moins-values sur les unités de compte concernées. Cet arbitrage se fait par SMS, charge alors au client avec son agent général, de décider, ou non, de réaliser de tout ou partie de la moins-value constatée.
• Possibilité pour les clients faisant le choix d’une dynamisation importante de leur épargne avec un taux d’unités de comptes élevé, de bénéficier de taux servis sympathiques sur leur fonds en euros. Pour les épargnants ayant au moins 50 % d’unités de compte dans leur contrat, le taux servi par CHP sur le fonds en euros (net de frais et brut de prélèvements sociaux) s’est établi respectivement :
  • à 3,50 % en 2024,
  • à 3,50 % en 2023,
  • à 2,30 % en 2022.
• Contrat relativement accessible au regard de ses qualités, le client pouvant :
  • souscrire le contrat à partir de 1 000 euros de versement initial,
  • alimenter son contrat par le biais de versements programmés dès 60 euros par mois.

Principaux inconvénients de Conservateur Helios Patrimoine

• Absence d’offre de gestion sous mandat (gestion pilotée ou gestion profilée), CHP faisant le choix d’une gestion complètement à la main du client avec son agent général du Conservateur.
• Taux servi sur le fonds en euros susceptible d’être relativement bas (1,10 % au minimum en 2024) pour les épargnants ayant d’une part un faible taux d’unités de compte dans leur contrat, et d’autre part un encours relativement limité. Soulignons toutefois que ce taux servi est monté à 4,25 % au maximum pour les clients remplissant tous les critères en 2024.
• Facturation de 1,50 % de frais d’arbitrage sur le contrat, en sachant que dans la pratique, la réalisation d’arbitrages sur un contrat multisupport est usuellement relativement limitée, et que les arbitrages sont le plus souvent réalisés lorsqu’une unité de compte a bien performé, et que le client veut sécuriser la performance.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money