Analyse 2025-2026 d'Actépargne 2 (La France Mutualiste)

Largement connu du grand public en raison de sa présence chaque année en haut des classements des meilleurs taux servis sur les fonds en euros, Actépargne 2 est le contrat multisupport multigestionnaire proposé par La France Mutualiste.

Actépargne 2 est ouvert à tout un chacun, la seule exigence étant de respecter le montant minimum de versement à la souscription, à savoir :

• 300 €, voire uniquement 70 € pour les moins de 29 ans.

Actépargne 2 propose deux modes de gestion financière à l’adhérent :

• de la gestion libre, avec l’accès :
  • au fonds en euros de La France Mutualiste qui a notamment servi à tous les adhérents un taux de 3,60 % net de frais et brut de prélèvements sociaux en 2024,
  • à la gamme de 45 unités de compte intégralement en architecture ouverte au sein de laquelle Good Value for Money a identifié 11 fonds stars sur la base de ses propres critères de qualification :
  • à 4 options d’arbitrage automatique relativement originales :
    • la dynamisation annuelle de la participation aux bénéfices (PB) perçue sur le fonds en euros,
    • l’investissement progressif du fonds en euros vers une ou plusieurs unités de compte concentré sur 4 arbitrages mensuels successifs,
    • la sécurisation progressive de l’épargne sur la durée prévisionnelle restante de l’investissement,
    • la sécurisation progressive de l’épargne au regard de l’avancement en âge de l’adhérent,
• de la gestion profilée avec 6 profils accessibles :
  • Sécuritaire : 100 % fonds en euros
  • Engagé Prudent : 75 % de fonds en euros et 25 % d’UC
  • Engagé Equilibre : 50 % de fonds en euros et 50 % d’UC
  • Engagé Dynamique : 25 % de fonds en euros et 75 % d’UC
  • Intrépide : 100 % d’UC

Les profils Engagés intégrés au contrat ont pour caractéristique de n’investir que dans des unités de compte :

• présentant un objectif d’investissement durable (Article 9),
• ou promouvant des caractéristiques environnementales et sociales (Article 8).

Principaux atouts d’Actépargne 2

• Contrat bénéficiant des performances du fonds en euros de La France Mutualiste, avec un taux servi (net de frais et brut de prélèvements sociaux) applicable à tous les adhérents, indépendamment du poids de leur contrat et de leur taux d’unités de compte :
  • de 3,60 % en 2024,
  • après 3,70 % en 2023.
• Contrat bénéficiant d’une tarification attractive pour l’adhérent, avec notamment :
  • 0 € de frais de dossier à la souscription,
  • 0 % de frais à l’entrée sur les versements,
  • 0,77 % de frais annuels de gestion sur les encours, en sachant que cette tarification embarque 0,05 % de cotisation à la garantie décès,
  • 0 % de frais d’arbitrage, et ce de manière illimitée,
  • 0 % de frais de gestion additionnels en gestion pilotée.
• Intégration de 10 trackers (ETF) au sein de la gamme d’unités de compte, ces supports étant proposés sans aucune facturation additionnelle pour l’adhérent. Possibilité, de ce fait pour l’adhérent de de positionner sur les indices de marché suivants :
  • MSCI EMU : Grandes et moyennes capitalisations de la zone euro
  • Stoxx Europe 600 : 600 principales capitalisations européennes
  • S&P 500 : 500 principales sociétés cotées aux Etats-Unis
  • TOPIX : Grandes capitalisations japonaises
• Contrat bénéficiant de seuils particulièrement bas pour une alimentation régulière par l’adhérent, avec respectivement :
  • 30 € au minimum pour des versements mensuels programmés,
  • 50 € au minimum pour des versements trimestriels programmés,
  • 100 € au minimum pour des versements semestriels programmés.
• Contrat évolutif, régulièrement révisé par La France Mutualiste au service de ses adhérents.

Principaux inconvénients d’Actépargne 2

• Niveau un peu élevé du versement minimum de 300 € à la souscription, Good Value for Money suggérant notamment un montant abaissé pour les adhérents optant pour la mise en place de versements programmés.
• Arrêt de la garantie plancher en cas de décès au 75ème anniversaire de l’adhérent, en rappelant toutefois que celle-ci est en inclusion dans le contrat.
• Performances décevantes des gestions pilotées proposées au contrat au cours de ces dernières années, Good Value for Money recommandant plutôt l’adhérent à opter pour la gestion libre en s’appuyant sur l’excellent fonds en euros de La France Mutualiste et la gamme d’unités de compte intégrant des trackers (ETF).

Cyrille Chartier-Kastler
Fondateur de Good Value for Money