Analyse 2023-2024 du contrat multisupport Arpèges (AXA France)

Arpèges est le contrat patrimonial multisupport de référence du réseau des agents généraux du réseau Axa Assurances. C’est un contrat associatif copiloté par l’association ANPERE et Axa France.

Arpèges est caractérisé par une bonne largeur de solutions financières et de modalités d’investissement, l’épargnant pouvant investir selon ses souhaits :

• soit en gestion libre,
• soit en gestion pilotée avec des allocations fixes,
• soit en gestion sous mandat avec dans ce cas une prise en main de sa gestion financière par Architas (filiale du  Groupe Axa) dans le cadre d’une convention de gestion précise, cadrant le niveau de risque financier pris par le client.

Arpèges propose deux offres de fonds en en euros :

• un fonds en euros classique pour lequel Axa applique une politique de bonus depuis plusieurs années, en fonction du poids des unités de comptes au sein du contrat :
  • taux servi en 2023 : 2,00 % à 3,30 % selon bonus
  • taux servi en 2022 : 1,40 % à 2,80 % selon bonus
  • taux servi en 2021 : 0,90 % à 1,35 % selon bonus
• un fonds eurocroissance offrant une garantie de 100 % du capital investi à une échéance de dix années, avec un bon historique de performance financière :
  • 2023 : 3,30 %
  • 2022 : 3,30 %
  • 2021 : 3,00 %

En gestion libre, l’épargnant a accès à une gamme de 45 unités de compte, parmi lesquelles Good Value for Money a identifié 14 supports « star » selon ses propres critères de qualification, dont :

• Axa France Opportunités (actions France grandes capitalisations),
• Fidelity Global Technology Fund (actions sectorielles technologie),
• Pictet Global Megatrend Selection (actions internationales).

Principaux atouts d’Arpèges

• Qualité de l’offre du fonds eurocroissance proposé au sein d’Arpèges, la performance financière du fonds étant particulièrement régulière et de très bonne figure depuis sa création :
  • performance financière 2023 : 3,30 %
  • performance financière 2022 : 3,30 %
  • performance financière 2021 : 3,00 %
• Contrat relativement accessible au regard de la richesse de ses solutions de placement et des modes de gestion proposés avec :
  • une gestion libre accessible à partir de 1 000 €
  • la possibilité de réaliser des versements libres dès 120 €
  • la mise en place possible de versements programmés dès 40 € par mois.
• Largeur des offres de gestion financière proposée à l’épargnant, avec respectivement :
  • de la gestion libre à la main de l’épargnant avec une largeur d’offres en termes de
    • fonds en euros,
    • d’unités de compte,
    • d’options de gestion financières (options d’arbitrage automatique),
  • de la gestion pilotée avec des allocations de référence fixes (ce qui signifie que le contrat du client fait régulièrement l’objet d’arbitrages pour revenir à l’allocation de référence en réalisant les plus-values sur les supports qui ont surperformé, et en réinvestissant à la baisse sur les supports qui ont moins performé),
  • de la gestion sous mandat déléguée à Architas (filiale du groupe Axa) avec 6 offres graduelles proposées en termes de niveau de risque.
• Présence de deux offres de Private Equity (FCR) :
  • Axa Avenir Infrastructure
  • Axa Avenir Entrepreneurs
• Possibilité pour les adhérents qui le souhaitent, d’opter pour à la garantie plancher optionnelle lors de la souscription du contrat, cette garantie étant valable sans aucun plafond de moins-value assurable, et étant facturée de manière uniforme à hauteur de 0,03 % par mois, ce qui constitue un atout pour l’épargnant en comparaison avec ce type d’offre usuellement facturée en fonction de l’âge de l’adhérent.

Principaux inconvénients d’Arpèges

• Facturation des offres de gestion sous mandat à hauteur de 0,50 % de frais de gestion additionnels sur les unités de compte concernées, en sachant que l’adhérent est parfaitement libre d’opter (ou non) pour ce type de gestion, déléguée à Architas.
• Performance limitée du fonds en euros classique d’Arpèges depuis plusieurs années pour les adhérents dont le taux d’unités de compte dans le contrat est relativement bas, en sachant que :
  • Arpèges propose un fonds eurocroissance performant, et ce de manière régulière depuis plusieurs années,
  • Les adhérents ayant un contrat dont le taux d’unités de compte dépasse 40 à 60 % bénéficient d’un taux bonifié tout à fait correct par rapport au marché.
• Qualité inégale des unités de compte proposées en gestion libre à l’épargnant, en sachant qu’Arpège possède au sein de sa gamme des unités de compte de très bonne figure, ce qui signifie que l’adhérent a tout intérêt à solliciter les conseils de son agent général Axa pour choisir ses supports financiers et réaliser son allocation.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money