Analyse 2022 de Placement-direct Vie

Placement-direct Vie est la nouvelle offre du courtier en ligne placement-direct.fr prenant le relais du contrat Darjeeling anciennement commercialisé. A l’instar de Darjeeling, Placement-direct Vie :

• est un contrat de nature individuelle, dont l’assureur est SwissLife Assurance et Patrimoine,
• intègre une gestion et une souscription intégralement digitalisées,
• bénéficie de frais particulièrement réduits, notamment :
  • une absence de frais à l’entrée sur les versements : 0 %,
  • des arbitrages en ligne gratuits et sans limite,
  • des frais de gestion sur les encours tirés vers le bas,
• propose à l’épargnant une gamme d’unités de compte particulièrement large et riche, avec notamment 916 unités de compte patrimoniales issues de 170 sociétés de gestion de référence du marché,
• permet toujours à l’épargnant d’investir dans des supports indiciels, au-delà des 916 supports patrimoniaux référencés en proposant une gamme de 54 trackers (ETF),
• offre un accès totalement libre et sans aucune contrainte à un fonds en euros assis sur l’actif général de SwissLife Assurance et Patrimoine.

Mais Placement-direct Vie ne s’arrête pas là. La nouvelle offre lancée par Placement-direct.fr intègre tout un ensemble de nouveautés que Good Value for Money positionne dans trois univers :

1°) une ouverture de la gamme d’unités de compte aux titres vifs, avec plus de 300 actions de sociétés cotées désormais intégrées au contrat,

2°) une révision de la politique de tarification afin d’apporter davantage de finesse et de cohérence dans les prix pratiqués au regard des prestations achetées par les épargnants,

3°) une capacité à dénouer dans la journée, sous réserve qu’ils soient enregistrés avant midi, les arbitrages passés par les clients sur des supports indiciels (ETF) ou des titres vifs (actions).

Concrètement, Placement-direct Vie est un contrat d’assurance-vie multisupport multigestionnaire permettant à l’épargnant d’associer comme il le souhaite au sein de son contrat :

• de la gestion libre à sa main avec :
  • un libre accès au fonds en euros du contrat, sans aucune contrainte d’investissement minimum en unités de compte ni plafond de versement,
  • une gamme de plus de 1 000 supports composée comme suit :
    • plus de 900 unités de compte patrimoniales issues de 170 sociétés de gestion,
    • 24 supports immobiliers : 13 SCPI, 6 SC / SCI / SCP, 5 OPCI,
    • 1 FCPR (fonds de private equity) permettant d’investir dans le non coté,
    • 54 supports indiciels (trackers ou ETF),
    • plus de 300 actions (titres vifs) de sociétés cotées sur les principales places boursières européennes et internationales,
  • trois options de gestion financière susceptibles d’être mises en place :
    • l’investissement progressif à partir de 300 € par mois,
    • le rééquilibrage automatique semestriel ou annuel de l’épargne par rapport à une allocation de référence,
    • l’arbitrage automatique des plus-values latentes sur tout ou partie des unités de compte du contrat à partir d’un seuil fixé par le client, d’au minimum 10 %,
• de la gestion pilotée, appelée « allocation déléguée » avec 8 mandats au choix
  • 6 mandats graduels (Force 1 à Force 6) en termes d’objectif de volatilité maximum :
    • Force 1 : Objectif de volatilité maximum de 5 %,
    • Force 6 : Objectif de volatilité maximum de 20 %,
  • 1 mandat intégralement investi dans des ETF : Opportunités 100 % Trackers,
  • 1 mandat positionné sur l’investissement responsable : Choix Responsable.

Principaux atouts de Placement-direct Vie

• Tarification du contrat particulièrement compétitive en faveur de l’épargnant, tant :
  • au niveau des frais à l’entrée sur les versements : 0 %,
  • qu’à celui des frais sur encours : 0,50 % sur les UC patrimoniales classiques en gestion libre.
• Accès désormais possible à plus de 300 actions cotées au sein de la gamme d’unités de compte du contrat, avec toutefois la nécessité de placer au minimum 5 000 € sur chacune des actions acquises.
• Contrat patrimonial bénéficiant de seuils d’accès bas, avec un montant minimum de versement à la souscription limité à 500 euros d’une part, et la possibilité de réaliser des versements libres dès 50 € ou de mettre en place des versements mensuels programmés dès 50 € également.
• Intégration au sein de la gamme d’unités de compte du contrat de plus 50 supports indiciels (trackers ou ETF) avec seulement deux éléments associés pour l’épargnant :
  • une montée des frais de gestion annuels de gestion de 0,50 % sur les UC classiques à 0,80 % pour les trackers d’une part,
  • des frais d’investissement ou de désinvestissement sur les trackers de 0,10 % du montant de l’opération pour chaque support concerné.
• Large gamme d’unités de compte patrimoniales classiques accessibles en gestion libre (plus de 900), Good Value for Money identifiant notamment parmi celles-ci 160 supports « stars » selon sa méthodologie quantitative de notation.

Principaux inconvénients de Placement-direct Vie

• Coût relativement élevé de la garantie plancher optionnelle dans les âges élevés.
• Absence de mandat externe à SwissLife Gestion Privée parmi la gamme d’offres d’allocation déléguée proposées au contrat.
• Politique de tarification du contrat relativement modulaire, susceptible d’être un peu difficile à comprendre et à intégrer pour un épargnant.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money