Analyse 2019-2020 de Solid'R Vie (Asac Fapes)

Si aujourd’hui bon nombre de contrats d’assurance-vie intègrent une dimension ISR (Investissement Solidaire et Responsable) ou ESG (Environnement, Social, Gouvernance), force est de constater que l’Association Asac Fapes a été visionnaire en 2007 en construisant et lançant le contrat Solid’R Vie… qui porte bien son nom.

Le principe de Solid’R Vie est :

• de permettre (mais sans l’y contraindre) à l’épargnant qui le souhaiterait d’investir dans des supports financiers (unités de compte) correspondant à ses engagements, que ce soit :
  • sur le plan solidaire (2 fonds proposés) :
    • Fonds Choix Solidaire (Ecofi Investissements)
    • Fonds Macif Croissance Durable et Solidaire (Ofi AM)
  • sur le plan social (2 fonds proposés) :
    • Fonds Confiance Solidaire (Ecofi Investissements)
    • Fonds Pictet Nutrition P (Pictet)
  • vis-à-vis de l’environnement (3 fonds proposés) :
    • Fonds Pictet Clean Energy (Pictet)
    • Fonds Pictet Water (Pictet)
    • …
  • d’une manière plus large sur l’ensemble des dimensions de l’ESG (7 fonds proposés)
    • Fonds SRI Ageing Population (Generali Investments)
    • Fonds Candriam Sustainable World C (Candriam)
    • …
• de proposer à l’épargnant un cadre permettant de réaliser automatiquement chaque année des dons à des œuvres caritatives de son choix parmi la liste proposée au contrat :
  • En option à son contrat, il est possible de planifier la réalisation chaque année à la mi-décembre la réalisation d’un rachat partiel (selon la fiscalité de son choix) destiné à être converti en don à une ou plusieurs œuvres.
  • Quatre associations de profils différents sont sélectionnées à ce jour pas Asac Fapes :
    • Amnesty International : engagement politique
    • Petits frères des pauvres : engagement vis-à-vis des personnes seules et pauvres
    • Recherche médicale : soutien à la recherche
    • UNAPEI : solidarité vis-à-vis des personnes handicapées et leur famille
  • C’est Asac Fapes qui gère l’intégralité de l’opération pour le compte de l’épargnant, sans aucun frais pour ce dernier et se charge de lui faire parvenir ses reçus fiscaux.
• d’offrir à l’adhérent un cadre d’épargne conforme aux standards de l’assurance-vie sur Internet avec :
  • 0 % de frais d’entrée
  • 0 % de frais d’arbitrage à l’initiative de l’épargnant
  • 0,70 % de frais annuels sur les encours en unités de compte
  • Accès sans contrainte au fonds en euros classique Eurossima ayant délivré au cours de ces sept dernières années (période 2012-2018) une performance annuelle moyenne supérieure de 0,40 % à celle du marché (source : référentiel Good Value for Money).
  • Accès sous réserve d’un investissement minimum à hauteur de 20 % en unités de compte au fonds en euros immobilier Netissima dont la performance annuelle moyenne surperforme d’environ 0,30 % celle d’Eurossima.

Notons qu’au-delà des 14 fonds « engagés » au plan social, solidaire ou environnemental, Solid’R Vie propose également 6 fonds patrimoniaux plus « classiques » pour l’épargnant qui souhaiterait dissocier sa politique financière d’investissement et ses choix personnels. Au global, la gamme d’unités de compte (UC) proposées est de bonne qualité avec :

• 13 fonds (sur un total de 20) bénéficiant de 4 ou 5 globes Morningstar, ce qui atteste la réalité du positionnement ESG de Solid’R Vie.
• 9 fonds (sur un total de 20) qualifiés par Good Value for Money de fonds « stars » au regard des leurs qualités et de leurs performances relatives, parmi lesquels :
  • Parvest Climate Impact (fonds sectoriel),
  • Pictet Nutrition (fonds sectoriel),
  • AXA Indice France C (actions France).

Solid’R Vie peut être souscrit à partir de 500 € de versement initial. Au-delà, l’adhérent peut mettre en place des versements mensuels programmés dès 75 €, en sachant que ceux-ci ne supportent aucun frais d’entrée.

Principaux atouts de Solid’R Vie

• Compétitivité tarifaire du contrat, Solid’R Vie étant à la base un contrat Internet construit par Asac Fapes avec e-cie vie.
• Accès à deux fonds en euros de Generali Vie bénéficiant de bonnes performances récurrentes par rapport au marché.
• Possibilité pour l’épargnant, de combiner un engagement social, solidaire, environnemental ou responsable avec ses placements financiers.
• Tarification raisonnable par rapport aux pratiques du marché de la garantie plancher optionnelle en cas de décès… avec une originalité consistant en pouvant l’indexer, le cas échéant, de 3,5 % ou de 6,0 % par an.
• Légitimité, sincérité et cohérence d’ensemble de l’approche proposée par Asac Fapes avec Solid’R Vie.

Principaux inconvénients de Solid’R Vie

• Gamme d’unités de compte en dehors du champ ISR / ESG un petit peu courte.
• Liste d’associations vers lesquelles orienter des dons annuels un petit peu courte également.
• Extranet à disposition de l’épargnant susceptible d’améliorations.

Cyrille Chartier-Kastler

Fondateur de Good Value for Money