SCPI Eurovalys - Analyse 2020 des caractéristiques et des chiffres-clés

SCPI Eurovalys

Analyse Good Value for Money des Caractéristiques et des Chiffres-clés

Version au 6 mai 2020

Eléments de référence

• RCS
  • Paris 810 135 632
• Société de gestion :
  • Advenis Real Estate Investment Management
• Date de création :
  • 22 juillet 2015

Caractéristiques de la SCPI

• SCPI de murs d’entreprises et de commerces principalement investie en Allemagne

Politique d’investissement de la SCPI

• Investissement prioritaire dans les 7 principales villes d’Allemagne au niveau de l’activité économique : Berlin, Cologne, Düsseldorf, Francfort, Hambourg, Munich, Stuttgart.
• Concentration des investissements sur des immeubles d’une valeur d’acquisition comprise entre 10 et 60 M€.
• Ciblage d’immeubles modernes ou récents ne nécessitant pas de travaux importants immédiats en vue de leur mise en location.
• Sélection de locataires fiables : entreprises dynamiques, financièrement solides et avec une diversification en termes de secteurs d’activités.
• Signature de baux de longue durée, avec un engagement ferme et de long terme des locataires.
• Recherche de biens écoresponsables en termes de consommation énergétique annuelle moyenne par m².

Patrimoine de la SCPI

• Surface du patrimoine
  • 31 décembre 2017 : 60 260 m²
  • 31 décembre 2018 : 86 814 m²
  • 31 décembre 2019 : 137 054 m²
  • 31 mars 2020 : 146 168 m²

• Répartition du patrimoine (en m²) par ville (valeurs au 31 décembre 2019) :
  • Munich : 41,1 %
  • Francfort : 25,5 %
  • Brême : 7,7 %
  • Hanovre : 6,0 %
  • Ratingen : 4,9 %
  • Cologne : 4,4 %
  • Düsseldorf : 4,4 %
  • Wolfsburg : 3,1 %
  • Essen : 2,9 %

• Ventilation du patrimoine (en m²) par nature (valeurs au 31 décembre 2019) :
  • Bureaux : 100 %

• Ventilation du risque locatif (valeurs au 31 décembre 2018) :
  • Wisag : 20 % des loyers annuels
  • Lantiq / INTEL : 17 % des loyers annuels
  • EBV Elektronik : 12 % des loyers annuels
  • Cofely : 10 % des loyers annuels
  • Siemens : 8 % des loyers annuels
  • Lexmark : 7 % des loyers annuels
  • Au total, ces 6 locataires représentaient 73 % des revenus annuels de la SCPI en 2018.

• Ventilation du risque (en m²) par immeuble (valeurs au 31 mars 2020) :
  • Immeuble à Munich (construction : 2002) : 18,0 % de la surface locative
  • Immeuble à Munich (construction : 2006) : 11,7 % de la surface locative
  • Immeuble à Francfort (construction : 2013) : 9,3 % de la surface locative
  • Immeuble à Munich (construction : 2000) : 8,8 % de la surface locative
  • Immeuble à Francfort (construction : 2004) : 8,3 % de la surface locative
  • Immeuble à Brême (construction : 1999) : 7,2 % de la surface locative
  • Immeuble à Gaimersheim (construction : 2015) : 6,3 % de la surface locative
  • Au total, ces 7 immeubles représentent 70 % de la surface locative de la SCPI.

Frais

• Commission de souscription : 11,4 % TTI
• Commission de gestion annuelle : 10 % HT soit 12 % TTC du montant des produits locatifs HT et des produits financiers nets encaissés par la SCPI
• Délai de jouissance des parts :
  • Les parts portent jouissance pour les souscripteurs à compter du 1^er jour du 4^ème mois suivant la réception intégrale des fonds par la société.

Chiffres-clés

• Taux d’occupation financière (TOF)
  • 31 décembre 2016 : 99,4 %
  • 31 décembre 2017 : 98,4 %
  • 31 décembre 2018 : 97,1 %
  • 31 décembre 2019 : 95,1 %
  • 31 mars 2020 : 93,4 %

• Evolution de la capitalisation
  • 31 décembre 2016 : 57,5 M€
  • 31 décembre 2017 : 117,4 M€
  • 31 décembre 2018 : 243,1 M€
  • 31 décembre 2019 : 449 M€
  • 31 mars 2020 : 501 M€

• Taux de Distribution sur la valeur de marché (TVDM)
  • TDVM 2016 : 4,74 %
  • TDVM 2017 : 4,83 %
  • TDVM 2018 : 5,15 %
  • TDVM 2019 : 4,50 %

• Prix de la part
  • 1er janvier 2015 : 1 000 €
  • 1er janvier 2016 : 1 000 €
  • 1er janvier 2017 : 1 000 €
  • 1er janvier 2018 : 1 000 €
  • 1er janvier 2019 : 1 015 €
  • 31 mars 2020 : 1 015 €

• Valeur de retrait
  • 31 décembre 2016 : 886 €
  • 31 décembre 2017 : 886 €
  • 31 décembre 2018 : 886 €
  • 31 décembre 2019 : 899 €

• Loyer en année pleine (montants hors taxes et hors charges) :
  • 31 décembre 2018 : 11,4 M€
  • 31 décembre 2019 : 18,1 M€
  • 31 mars 2020 : 19,4 M€