Lancé en 2017 par Primonial en partenariat avec l’assureur-vie Oradéa Vie (Groupe Société Générale) et la société de gestion d’actifs Lyxor spécialisée sur les supports indiciels (trackers ou ETF), LINK Vie est un contrat patrimonial innovant dans l’univers de l’assurance-vie en raison de plusieurs caractéristiques-clés :

• la gestion de son contrat LINK Vie par l’épargnant est 100 % en ligne ; c’est un pur contrat Internet, bénéficiant d’une absence totale de frais d’entrée : 0 % de frais sur les versements,
• les supports financiers (unités de compte) proposés au contrat sont exclusivement des trackers, c’est-à-dire des supports indiciels bénéficiant de frais de gestion internes particulièrement bas, ceux-ci étant mesurés à 0,34 % en moyenne par Good Value for Money au travers de son référentiel de marché (base de 8 000 supports),
• l’investissement en unités de compte est exclusivement réalisé par un robo-advisor, c’est-à-dire un logiciel développé par Lyxor appliquant des algorithmes au travers de sa connaissance et de sa lecture des marchés financiers, dans le cadre d’une fourchette de volatilité.

4 stratégies d’investissement pilotées par le robo-advisor de Lyxor sont proposées à l’investisseur :

• un profil « modéré » avec une fourchette de volatilité de l’ordre de 4,5 %,
• un profil « équilibré » avec une fourchette de volatilité de 7,5 %,
• un profil « dynamique » avec une fourchette de volatilité de 11 %,
• un profil « offensif » avec une fourchette de volatilité de 25 %.

Durant l’année 2020, les marchés financiers ont été secoués durant le premier semestre par l’épidémie du virus covid-19 et par les décisions de confinement prises par un ensemble de gouvernements.

Dans ce contexte, le CAC 40 a chuté à 3 632 points le 16 mars 2020 alors même qu’il valait 6 000 points fin 2019. Cette volatilité exceptionnelle a eu des conséquences sur les décisions de gestion prises par le robo advisor de Lyxor ; celui-ci a donné des ordres de vente à la baisse au printemps 2020 afin de rester dans ses fourchettes imparties de volatilité sur les trois profils « Modéré », « Equilibré » et « Dynamique ». D’où une performance décevante de ces trois profils en 2020.

A l’inverse, le profil Offensif bénéficiait d’une fourchette de volatilité suffisante pour absorber le choc des marchés financiers au printemps 2020.

Du coup, le robot n’a pas donné d’ordres de vente et a su gérer efficacement son allocation tout au long de l’exercice. Sur la période 2017-2020 (4 années), la performance annuelle moyenne du profil « Offensif » ressort à + 4,76 % (nette des frais de gestion du robo advisor), ce qui se compare à une moyenne de + 3,18 % pour les supports proposés par le marché en gestion profilée agressive.

Aussi, Good Value for Money a décidé de renouveler la Sélection de LINK Vie by Primonial pour la période 2020-2021, en conseillant à l’investisseur de privilégier le mandat de gestion « Offensif » qui permet d’éviter les effets de bord qu’ont connu les trois autres mandats en raison de leurs contraintes de volatilité.

Avec le profil Offensif, l’épargnant bénéficie :

• d’un contrat d’assurance-vie sans frais d’entrée,
• de frais de gestion annuels sur les unités de compte limités à 0,60 %,
• d’une gestion financière ayant performé de + 20,45 % sur les quatre dernières années (période 2017-2020) et ayant prouvé sa capacité à surperformer nettement son benchmark.

Si vous souhaitez en savoir davantage sur LINK Vie by Primonial, vous êtes invité(e) à cliquer sur le lien de demande de mise en relation qui s’affiche sur la présente page. Vous serez alors recontacté(e) par Primonial, sans aucune obligation de souscription de votre part.